Что такое пулы ликвидности в DeFi?
Ликвидность – важный фактор, оказывающий значительное влияние на стоимость цифровых активов как на финансовых, так и на криптовалютном рынках.
Определение “Пулы ликвидности”
«Пулы ликвидности» — это понятие в криптовалютной сфере. Они представляют собой заблокированные токены, хранящиеся на смарт-контракте. Эти токены позволяют держателям криптоактивов успешно участвовать в сделках и получать высокую доходность. Пулы ликвидности действуют как автоматизированные маркет-мейкеры, обеспечивая стабильность торгового процесса и предотвращая значительные колебания стоимости криптовалюты.
На обычных криптобиржах применяется модель стаканов ордеров, которая эффективно функционирует при наличии достаточного числа покупателей и продавцов на рынке. Однако, в случае низкой ликвидности из-за ограниченного объема торгов, цифровые активы сталкиваются с проблемами. Такая нехватка ликвидности может сделать процесс торговли криптовалютой сложным и непредсказуемым, особенно при крупных сделках. Токены с высокой волатильностью цен и неэффективной конверсией не будут привлекательны для инвесторов, так как они не обеспечивают стабильности и предсказуемости в инвестиционном процессе. Поэтому, чтобы привлечь инвесторов, проекты должны стремиться к повышению ликвидности своих цифровых активов, что способствует более устойчивому и привлекательному рынку криптовалют.
Пулы ликвидности и биржевой стакан: в чем разница?
Для понимания различий между пулами ликвидности и книгой ордеров необходимо осознать их уникальные роли в криптотрейдинге.
Книга ордеров, также известная как стакан, представляет собой совокупность заявок на сделки на криптовалютном рынке, содержащую информацию о объеме заявок на покупку и продажу цифровых активов.
Другим важным аспектом в сфере торговли криптовалютой является механизм сопоставления ордеров. Эта система выполняет функцию сравнения ордеров между собой, что является ключевым аспектом на любой централизованной криптовалютной бирже (CEX).
Такая операционная схема облегчает торговлю криптовалютами, делая ее удобной и эффективной на криптовалютных биржах, а также способствует развитию сложных финансовых рынков.
В DeFi секторе торговля предполагает осуществление сделок внутри сети без привлечения централизованной стороны, контролирующей средства.
При каждом взаимодействии с механизмом стакана ордеров необходимо оплачивать комиссию за газ, что повышает стоимость сделок в значительной степени.
Помимо этого, такая ситуация делает активность маркет-мейкеров и трейдеров, обеспечивающих ликвидность торговых пар, чрезвычайно затратной. Однако, большинство блокчейнов не обладают достаточной пропускной способностью для обеспечения ежедневных сделок на миллиарды долларов.
Таким образом, в блокчейне, подобном Ethereum, выполнение обменов в книге ордеров становится практически невозможным. Возможным решением является использование sidechain или решений второго уровня, которые в настоящее время находятся в разработке. Однако сеть не способна обработать достаточную пропускную способность в ее текущем состоянии.
Важно отметить, что существуют DEX (децентрализованные биржи), которые успешно используют книгу ордеров в своей сети. Для примера, децентрализованная биржа Binance основана на Binance Chain и специально разработана для быстрой торговли с небольшими инвестициями. Ещё одним примером является Project Serum, который основан на блокчейне Solana.
Однако, из-за того, что большинство цифровых активов находятся в сети Ethereum, возникает ограничение на возможность торговли ими в других сетях без использования межсетевого моста.
Как функционируют пулы ликвидности?
AMM (автоматизированные маркет-мейкеры) — инновационная технология, позволяющая осуществлять торговлю в сети без применения стакана.
Из-за того, что нет необходимости иметь прямого контрагента для совершения сделок, трейдеры получают возможность открывать и закрывать позиции по парам токенов, которые могут быть менее ликвидными на биржах с книгами заказов.
Отсутствие определенного пула ликвидности приводит к тому, что при торговле на AMM происходит совершение сделки против ликвидности в соответствующем пуле. В такой ситуации покупателю не требуется наличие прямого продавца, и ему достаточно наличия достаточной ликвидности в пуле для осуществления покупки токена.
Для чего предназначены пулы ликвидности?
Пулы ликвидности находят применение в различных областях криптоиндустрии, включая доходное фермерство (Yield Farming), также известное как майнинг ликвидности.
В рамках этих платформ, инвесторы имеют возможность автоматически вкладывать свои средства в пулы ликвидности и получать пассивный доход от этих инвестиций.
Для криптопроектов распределение новых токенов среди пользователей представляет собой проблематичную задачу. Однако, добыча ликвидности является решением в данной ситуации. В реальности, распределение цифровых активов осуществляется автоматически, и токены предоставляются только тем пользователям, которые заблокировали свои активы в пуле. В результате этого, распределение новых токенов происходит пропорционально доле заблокированных монет каждого участника в пуле ликвидности.
Важно учитывать, что эти монеты могут происходить из разных пулов ликвидности, и такие цифровые активы называются токенами пула. Например, предоставив ликвидность на платформе Uniswap или заимствовав монеты Compound, пользователь получает токены, которые представляют его долю в соответствующем пуле. Он может использовать эти токены для участия в другом пуле и получения дохода.
Такие последовательности являются сложными, поскольку протоколы интегрируют монеты из различных пулов протокола в свои продукты и другие операции.
Помимо этого, пулы ликвидности также находят применение в децентрализованном управлении в рамках проектов DAO и DeFi.
В определенных ситуациях требуется собрать значительное количество токенизированных голосов для представления официального предложения по управлению. При достижении необходимого количества голосов, пользователи смогут согласовать важные вопросы, которые, по их мнению, являются значимыми для протокола.
Транширование является распространенным способом использования пулов ликвидности.
Эта идея была взята из традиционной финансовой системы, которая классифицирует финансовые продукты в зависимости от их рисков и доходов. Таким образом, пулы ликвидности имеют возможность выбирать индивидуальные профили риска и доходности.
Синтетические криптовалюты, которые работают на блокчейне, также полагаются на пулы ликвидности. Для получения синтетического токена, связанного с любым желаемым активом, необходимо выполнить определенные действия:
- внести залог в пул ликвидности
- подключить надежный блокчейн-оракул.
Риски пулов ликвидности
- Непостоянная потеря.
При хранении средств в пуле ликвидности возможна потеря монет из-за нестабильности. Важно поддерживать сбалансированную стоимость пула. Колебания и волатильность могут привести к дисбалансу, что в результате может привести к выходу с большим или меньшим количеством токенов, чем при внесении депозита. При выходе из пула ликвидности у вас может образоваться новое соотношение токенов, которое может иметь меньшую стоимость, чем исходное соотношение при входе.
- Смарт-контракт
При внесении своих монет в пул ликвидности, они остаются в этом пуле. Нет посредников, которые хранят ваши средства; контракт самостоятельно обрабатывает и управляет ими. Важно отметить, что вы сохраняете полный контроль над своими средствами в пуле ликвидности. Возникновение ошибки или уязвимости с быстрым кредитом может привести к потере ваших средств навсегда.
- Управление протоколом.
Стремитесь избегать проектов, где разработчики контролируют средства или могут изменять правила управления через протокол. В некоторых случаях разработчики имеют доступ к коду смарт-контракта, и такие действия могут иметь негативные последствия. Такие проекты могут представлять потенциальную угрозу мошенничества, поэтому необходимо проявлять бдительность при выборе проектов для участия.
Как автоматизировать децентрализованные финансы с Cryptorobotics?
CryptoRobotics – это платформа для торговли криптовалютами, предлагающая инструменты для автоматизации торговли и управления цифровыми активами. Она предоставляет возможности для как ручной, так и автоматизированной торговли на различных криптовалютных биржах. Вот основные характеристики и функции CryptoRobotics:
Автоматизированная и Ручная Торговля: Пользователи могут вести торговлю криптовалютой вручную или использовать торговых ботов. копитрейдинг. криптосигналы или автоследование для автоматизации торговых стратегий.
Создание Торговых Ботов: Платформа облегчает создание торговых ботов без необходимости программирования.
Подробная Аналитика и Управление Рисками: Платформа предлагает подробную аналитическую панель и интеллектуальные заказы для управления рисками.
Обучающие Ресурсы: Обучающий курс по криптовалютам для улучшения знаний пользователей.
Мобильный и Веб-Доступ: Платформа доступна через мобильное приложение на Android и полнофункциональную мобильную версию сайта на iOS, а также через веб-версию.
Платформа также позволяет пользовалям автоматизировать DeFi стратегий при помощи ботов.
Вот основные функции этих ботов:
- Умные Алгоритмы Поиска Доходных Пулов: Боты используют умные алгоритмы для выявления наиболее доходных пулов ликвидности, что помогает пользователям максимизировать свою прибыль.
- Авто-Вход и Выход в Пулах Фарминга: Автоматизированный вход и выход в пулах фарминга обеспечивает оптимальное управление активами без необходимости постоянного мониторинга.
- Подробная Панель Аналитики: Панель аналитики предоставляет подробные данные о производительности ваших активов в пулах ликвидности, что помогает принимать обоснованные решения.
- Оповещения о Важных Событиях: Получайте оповещения о важных рыночных событиях и изменениях в пулах ликвидности, чтобы быстро адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.
Вывод
Пулы ликвидности – это неотъемлемый элемент децентрализованных финансовых систем, оказывающий значительное влияние на развитие DeFi. Суть заключается в том, что пользователи могут вкладывать свои средства в эти пулы и получать доход в виде процентов от кредитования, а также участвовать в децентрализованной торговле и других финансовых операциях. Таким образом, пулы ликвидности предоставляют возможность эффективно использовать свои активы и получать дополнительный доход.
Ключевой элемент пулов ликвидности – это смарт-контракты, которые автоматически управляют распределением средств и обеспечивают прозрачность и безопасность операций. Эти контракты широко применяются в различных областях DeFi, и их популярность продолжает расти.
Прогнозируется, что пулы ликвидности останутся востребованными и в будущем. Их уникальное предложение привлекает все больше пользователей, заинтересованных в участии в децентрализованных финансовых инструментах и получении пассивного дохода. Таким образом, пулы ликвидности будут продолжать играть важную роль в мире DeFi и способствовать его дальнейшему развитию.
