Как работает ликвидация позиций на Binance Futures
На платформе Binance Futures трейдеры могут использовать кредитное плечо для увеличения объема своих сделок, что позволяет им увеличить потенциальную прибыль при успешных торговых операциях. Однако использование кредитного плеча также увеличивает риски, включая возможность ликвидации позиций при неблагоприятном движении рынка. В данной статье мы рассмотрим основы процесса ликвидации на Binance Futures, объясним, как она происходит, и укажем на способы расчета цены ликвидации для предотвращения потерь.
Обратите внимание: содержание данной статьи предназначено исключительно для информационных целей и не должно восприниматься как инвестиционный совет или рекомендация к действию.
Материал подготовлен коллективом специалистов торгового терминала Cryptorobotics.
Что такое ликвидация на Binance
Ликвидация на Binance представляет собой процесс, при котором биржа автоматически закрывает убыточную позицию пользователя, когда тот не может обеспечить достаточный уровень маржи. В основном, это происходит когда стоимость позиции трейдера снижается до критического уровня, и не хватает средств для поддержки маржинального обеспечения. В таком случае, биржа принимает решение о закрытии позиции.
На фьючерсной бирже Binance, трейдерам не требуется покрывать полную стоимость контракта. Они могут внести лишь часть стоимости в качестве залога или гарантийного обеспечения. Если же сделка развивается не по ожиданиям трейдера, например, при падении цены на открытую лонг-позицию, в первую очередь используется именно этот залог. При полном его исчерпании наступает момент ликвидации, когда биржа прекращает существование позиции, и трейдер теряет свое гарантийное обеспечение.
Рассмотрим пример: у вас на счету есть 100 USDT, и вы решаете открыть лонг-позицию на сумму 1 000 USDT, используя кредитное плечо в 10 раз. Это означает, что 900 USDT будут добавлены к общей стоимости позиции в дополнение к вашим 100 USDT. Если стоимость контракта уменьшится на 10%, общая сумма позиции снизится до 900 USDT, и ваши вложенные 100 USDT будут потеряны, что и является процессом ликвидации.
Важно понимать, что использование кредитного плеча увеличивает как потенциал прибыли, так и риски ликвидации. Например, при торговле с плечом в 100x, биржа может ликвидировать позицию уже при снижении цены на 1% от стоимости открытия, так как именно это значение и является вашим залогом. В то время как при использовании плеча в 10x, для ликвидации потребуется падение цены на 10%.
Как рассчитать цену ликвидации Binance Futures
Расчет цены ликвидации на Binance Futures включает в себя несколько важных параметров, таких как средняя цена позиции, количество монет (или контрактов), заложенная маржа и используемое кредитное плечо. Вот как можно вычислить цену ликвидации для лонг и шорт позиций:
Для лонг позиций:
Цена ликвидации=Средняя цена позиции×Количество монет−(Маржа×Кредитное плечо) Количество монет−(Маржа/Средняя цена позиции)
Цена ликвидации=
Количество монет−(Маржа/Средняя цена позиции)
Средняя цена позиции×Количество монет−(Маржа×Кредитное плечо)
Для шорт позиций:
Цена ликвидации=Средняя цена позиции×Количество монет+(Маржа×Кредитное плечо)Количество монет+(Маржа/Средняя цена позиции)
Цена ликвидации=
Количество монет+(Маржа/Средняя цена позиции)
Средняя цена позиции×Количество монет+(Маржа×Кредитное плечо)
Где:
- Средняя цена позиции — это средняя цена, по которой вы вошли в свою текущую позицию.
- Количество монет — это количество монет (или контрактов), которое вы торгуете.
- Маржа — это общая сумма маржи, которую вы заложили за данную позицию.
- Кредитное плечо — это кредитное плечо, которое вы используете для данной позиции.
Пример расчета:
Допустим, вы открыли лонг позицию на BTC/USDT на сумму $30,000 с кредитным плечом 10x. Это означает, что ваша маржа составляет 10% от общей стоимости позиции, или $3,000. Если стоимость позиции упадет на 10%, ваша позиция будет приближаться к ликвидации. Для точного расчета потребуются специфические значения, но основная идея в том, что при использовании плеча 10x, снижение стоимости позиции на 10% от начальной цены может привести к ликвидации.
Binance Futures предоставляет трейдерам инструменты для мониторинга и управления рисками, включая PNL (прибыль и убыток) и встроенный калькулятор ликвидации, что позволяет легко оценить потенциальную цену ликвидации для любой торговой позиции.
Комиссия за ликвидацию на Binance
При процессе ликвидации позиций на Binance Futures, биржа взимает с трейдеров комиссию, размер которой колеблется между 1% и 1,5%. Этот процент определяется типом фьючерсного контракта, по которому проводится операция. Снятие комиссии осуществляется прямо с фьючерсного счета участника торгов, исходя из суммы, размещенной в качестве маржи.
Представим, что трейдер инвестировал 100 USDT из своих средств для открытия позиции с использованием кредитного плеча в 100 раз. В случае неблагоприятного развития событий, когда биржа вынуждена закрыть позицию из-за неудачи сделки, взимается комиссия в размере 1,5%. Это означает, что с фьючерсного счета трейдера будет удержано 1,5 USDT, что составляет 1,5% от первоначально вложенных 100 USDT.
Как защититься от ликвидации на Binance Futures
Чтобы избежать ликвидации на Binance Futures, важно понимать, что платформа не предоставляет предупреждений о невыгодном движении цен до момента самой ликвидации. Следовательно, когда позиция ликвидируется, она исчезает из раздела «Позиции», и инвестированные средства не возвращаются трейдеру.
Главный метод предотвращения ликвидации – активный мониторинг цен на фьючерсы и внимание к индикатору PNL (прибыль и убыток). В случае заметного снижения стоимости существует возможность ручного закрытия позиции, что позволит минимизировать убытки и сохранить часть вложенных средств.
Для автоматизации процесса выхода из позиции рекомендуется использовать Stop-Loss ордера, размещая их немного ниже уровня входа, но выше потенциальной цены ликвидации. Если ликвидация может произойти при 10% падении, то Stop-Loss можно установить на уровне убытка в 5% или 3%, чтобы предотвратить полную ликвидацию.
Выбор типа маржи также играет ключевую роль в стратегии защиты от ликвидации. Использование изолированной маржи предоставляет большую безопасность, поскольку в случае неудачи убытки ограничиваются только средствами, заложенными для данной позиции. При использовании перекрестной маржи существует риск потери дополнительных средств с фьючерсного счета.
Учитывая высокую волатильность рынка криптовалют, где цены могут колебаться на 5-10% в течение одного дня, новичкам следует избегать использование больших кредитных плеч (10x и выше), так как позиции с большим плечом чаще всего подвергаются риску ликвидации при резких колебаниях рынка.
Алина Саттарова
