Когнитивни пристрасности во крипто тргувањето: Што ги нарушува одлуките

Крипто трговците сакаат да мислат дека донесуваат одлуки врз основа на податоци.

Графиконите, книгите за нарачки, нивоата на ликвидација, структурата на пазарот, макро вестите, наративите на синџирот, стапките на финансирање и метриките за волатилност создаваат впечаток дека тргувањето е главно аналитичко. Всушност, конечната одлука сè уште ја носи човечкиот ум под притисок. И тој ум ретко е толку објективен колку што сака да верува.

Поради тоа когнитивни предрасуди во крипто тргувањето толку многу важно.

Когнитивната пристрасност не е само емоција. Тоа е модел на искривено размислување што влијае на тоа како луѓето толкуваат информации, ја проценуваат веројатноста, им даваат значење на резултатите и дејствуваат во услови на неизвесност. Во крипто, каде што пазарите се отворени 24 часа на ден, нестабилноста е екстремна, а социјалното влијание е постојано, тие искривувања стануваат уште поопасни.

Ова е една од причините зошто психологијата на тргување останува неразделна од квалитетот на извршувањето. Во статиите на CryptoRobotics за психологија на крипто тргување Психолошки фактори кои влијаат врз тргувањето со криптовалути, истиот модел се појавува одново и одново: трговците не пропаѓаат само затоа што им недостасува стратегија. Тие често пропаѓаат затоа што пристрасноста го менува начинот на кој го читаат пазарот и како реагираат кога цените се движат против нив.

Што значи когнитивна пристрасност во тргувањето

Во тргувањето, когнитивната пристрасност е ментална кратенка што води до постојано погрешна проценка.

Овие кратенки не се случајни. Тие им помагаат на луѓето да донесуваат брзи одлуки во секојдневниот живот, но пазарите ги казнуваат затоа што пазарите се веројатносни, бучни и емоционално скапи. Во бихејвиоралните финансии, пристрасностите како што се прекумерната самодоверба, пристрасноста кон закотвување, пристрасноста кон потврда и одбивноста кон загубата одамна се препознаваат како главни причини зошто инвеститорите се однесуваат ирационално. Корисен преглед на таа поширока рамка се појавува во објаснувањето на Investopedia за бихејвиорални финансии и пристрасност на инвеститорите.

Крипто го засилува проблемот бидејќи околината е изградена за брза реакција:

• цената се движи брзо
• потпората го зголемува емоционалниот интензитет
• наративите се шират веднаш
• добивките и загубите се видливи во реално време
• трговците се изложени на постојана социјална споредба

Со други зборови, крипто не создава пристрасност, но ја прави пристрасноста поскапа.

Зошто крипто пазарите ја зголемуваат пристрасноста

Традиционалните пазари веќе предизвикуваат ирационално однесување. Крипто го поттикнува тоа уште повеќе.

Прво, волатилноста е невообичаено висока. Брзите движења создаваат итност, а итноста го ослабува размислувањето. Второ, крипто културата е многу водена од наратив. Трговците ретко реагираат само на графикони; тие исто така реагираат на инфлуенсери, заедници, мемиња, „нишки на убедување“ и расположение на толпата. Трето, пазарот никогаш навистина не се затвора. Тоа значи дека има помала психолошка поделба помеѓу анализата и реакцијата.

Затоа алатки како што се Индекс на страв и алчност на Bitcoin важно. Тие не ја елиминираат пристрасноста, но го олеснуваат согледувањето кога вашата проценка може да ја апсорбира психологијата на толпата, наместо независно да го оценува пазарот.

Пристрасност на потврда

Потврдната пристрасност е една од најчестите и најскапите грешки во крипто тргувањето.

Тоа се случува кога трговецот формира пазарен поглед, а потоа почнува да собира само информации што го поддржуваат. Ако се оптимисти, тие обрнуваат поголемо внимание на оптимистичките вести, оптимистичките графикони и оптимистичките резултати од сметките на кои веќе им веруваат. Контрадикторните докази лесно се отфрлаат како бучава, манипулација или „слаби раце“.

Ова е особено опасно во крипто бидејќи наративите се движат толку брзо. Трговецот може да изгради силна емоционална приврзаност кон тезата долго пред пазарот да ја потврди. Штом тоа се случи, анализата престанува да биде аналитичка и станува селективна.

CryptoRobotics директно се осврнува на ова во својот поширок водич за крипто тргување и когнитивни грешки, каде што потврдната пристрасност е претставена како тенденција да се бараат само податоците што го поддржуваат вашето постоечко верување.

Практичниот резултат е предвидлив:

• записите стануваат доцни
• излезите се одложуваат
• нивоата на инвалидитет се игнорираат
• Трговецот ја помешува убедувањето со точност

Еден чист начин да се намали оваа пристрасност е едноставен, но непријатен: пред да влезете во тргување, запишете што би докажало дека грешите. Ако не можете јасно да го дефинирате тоа, тргувањето веројатно е повеќе емоционално отколку стратешко.

Прекумерна самодоверба Пристрасност

Преголемата самодоверба е една од најдеструктивните предрасуди бидејќи честопати се доживува како вештина.

Трговецот поврзува неколку добитни тргувања, го чита пазарот правилно за време на еден силен тренд или рано фаќа брза ротација. Многу брзо, довербата се претвора во претерано самодоверба. Големината на позициите се зголемува. Контролите на ризикот се олабавуваат. Трговецот почнува да верува дека неодамнешниот успех докажува длабоко разбирање на пазарот.

Но, пазарите честопати ги наградуваат луѓето привремено од причини кои немаат никаква врска со повторувачката предност.

Затоа прекумерната самодоверба е толку опасна по добриот настап. Во статијата на CryptoRobotics за тестирање наназад и психологија на тргување, прекумерната самодоверба е поврзана со лажното верување дека силните минати резултати автоматски значат идна сигурност. Таа грешка станува уште полоша во тргувањето во живо, каде што нестабилноста и лизгањето откриваат колку може да биде кревка довербата.

Водичот на Investopedia за тргување психологија исто така забележува дека прекумерната самодоверба честопати ги води трговците кон претерување со сопствената проценка и потценување на побивачките докази.

Во криптовалутите, прекумерната самодоверба обично се манифестира како:

• тргување премногу често
• користење на премногу моќ
• игнорирање на дисциплината ризик/награда
• одбивање да се намалат слабите поставувања
• мешање на поволен пазарен режим со трајна лична вештина

Пазарот е многу добар во казнувањето на луѓето кои тргуваат со големина како да се секогаш во право.

Аверзија кон загуба

Аверзијата кон загуба е една од најдлабоките пристрасности во финансиите.

Тоа значи дека трговците ја чувствуваат болката од загубите поинтензивно отколку задоволството од еквивалентните добивки. Само тоа звучи управливо, но на живите пазари создава штетен модел: трговците честопати ги намалуваат победничките квоти премногу рано, а ги задржуваат губитниците предолго.

Зошто? Затоа што остварувањето профит е добро, а остварувањето загуба е како признавање на неуспех.

Оваа пристрасност се појавува насекаде во крипто:

• Трговецот рано затвора добитна трговија затоа што сака сигурност
• Истиот трговец одбива да затвори губитничка трансакција бидејќи загубата сè уште се чувствува „привремена“
• наместо да го почитуваат стоп-стопот, тие го прошируваат и се надеваат на пресврт
• кога пазарот продолжува да се движи против нив, тие стануваат заробени од потребата да се вратат на рамнотежата на рентабилност.

Објаснување на Investopedia за аверзија кон загубата во тргувањето добро го доловува овој модел: луѓето често ги држат губитниците предолго затоа што сфаќањето на загубата е психолошки полошо отколку продолжувањето на ризичниот капитал.

Токму затоа се важни систематските излегувања. Алатки како што се налози за стоп-загуба и преземање-профит не се само алатки за извршување. Тие се алатки против пристрасност. Тие ја намалуваат можноста трговецот емоционално да преговара со пазарот откако позицијата е веќе активна.

Закотвување пристрасност

Пристрасноста кон сидрото се случува кога трговецот ментално се врзува за одредена цена, наратив или референтна точка и продолжува да ја користи дури и кога пазарните услови се промениле.

Во крипто, сидрото е често очигледно:

• „Ќе го продадам кога ќе ми се врати на записот.“
• „Оваа монета претходно беше на 10 долари, па затоа мора да се врати таму.“
• „Биткоинот го задржа ова ниво минатиот пат, па затоа треба да го задржи повторно.“
• „Ова е евтино бидејќи порано се тргуваше многу повисоко.“

Проблемот е што на пазарите не им е гајле каде сте влегле или која цена се чини фер.

CryptoRobotics јасно го истакнува ова во својот поширок материјал за тргување, особено во сè што треба да знаете за крипто тргувањето, каде што пристрасноста на закотвување е опишана како заглавување на специфични ценовни нивоа или историски референци дури и кога тековниот пазар повеќе не ги поддржува.

Сидрото го нарушува донесувањето одлуки бидејќи ги заменува постојните информации со застарено значење. Трговецот престанува да прашува што покажува графиконот сега и почнува да прашува дали пазарот ќе ја потврди бројката што веќе му е важна.

Тоа е една од причините зошто психолошките нивоа на цените се толку моќни. Во статијата за психолошки нивоа на цени во криптовалутите, јасно е дека заоблените броеви и познатите нивоа привлекуваат емоционално донесување одлуки дури и кога трговците мислат дека се рационални.

Стаорство и социјален доказ

Крипто е еден од социјално најзаразните пазари во светот.

Кога трговците гледаат дека сите објавуваат добивки, го објавуваат истиот пробив, ја повторуваат истата теза или се вртат во истата нарација, станува многу потешко да се остане независен. Ова е пристрасност на стадото: тенденцијата да се следи групното однесување затоа што колективното убедување се чувствува побезбедно од осамениот суд.

Тука е исто така местото каде што FOMO станува структурно опасно. Трговецот повеќе не реагира на квалитетот на поставувањето. Тие реагираат на непријатноста од тоа што се запоставени.

Во дискусијата на CryptoRobotics за психологија на тргување со алткоини, емоционалната привлечност на расположението на толпата е очигледна. Кога сите изгледаат самоуверени, пазарот се чувствува посигурен отколку што навистина е.

Но, социјалниот доказ не е доказ за квалитет. Во крипто, согласноста на толпата често достигнува врв близу до исцрпеност, а не блиску до можност.

Неодамнешна пристрасност

Пристрасноста кон неодамнешноста ги прави трговците да го претеруваат вниманието кон она што се случило неодамна, а да го потценуваат долгорочниот контекст.

Ако пазарот пумпал неколку дена, трговецот почнува да го третира продолжувањето како стандарден исход. Ако пазарот силно се намалил, тие почнуваат да претпоставуваат дека поголем пад е неизбежен. Најновиот потег почнува да доминира во толкувањето, дури и кога пошироката структура е поизбалансирана.

Ова е особено вообичаено кај крипто бидејќи движењето на цените е толку емоционално живописно. Насилниот потег се чини позначаен отколку што често е.

Пристрасноста кон неодамнешноста може да доведе до:

• бркање на продолжени акни
• продажба во паника по веќе големите падови
• претерано реагирање на една лоша сесија
• напуштање на добри системи по кратка низа загуби
• под претпоставка дека сегашниот режим ќе продолжи непроменет

Решението не е да се игнорираат неодамнешните податоци. Туку да се стават во контекст. Трговецот кој ги гледа само последните неколку свеќи обично не го чита пазарот доволно добро за агресивно да го процени ризикот.

Пристрасност на ретроспективата

Пристрасноста кон ретроспективата е суптилна, но исклучително штетна за долгорочното подобрување.

Се појавува откако ќе заврши тргувањето. Трговецот се осврнува наназад и си кажува себеси дека исходот бил очигледен. Тие ја преработуваат неизвесноста како сигурност и почнуваат да веруваат дека „цело време го знаеле тоа“. Тоа го блокира учењето бидејќи го искривува она што всушност било видливо во реално време.

Опасноста овде не е само егото. Станува збор за лоша анализа на процесот.

Ако ги разгледувате тргувањата со ретроспективна пристрасност, престанувате да прашувате:

• какви информации беа навистина достапни тогаш
• дали поставувањето всушност ги исполнувало вашите правила
• дали резултатот дојде од вештина или од среќа
• дали загубата била разумна во рамките на системот

Наместо тоа, се казнувате себеси затоа што не сте предвиделе исходи што никогаш не биле предвидливи со сигурност.

Тоа е една од причините зошто водењето дневник е важно. Трговскиот дневник го опфаќа расудувањето пред резултатот. Без тоа, сеќавањето често се претвора во фикција.

Како пристрасноста влијае на вистинските одлуки

Пристрасноста ретко се појавува како драматичен психолошки настан. Обично, таа ги менува малите одлуки:

• влегување прерано
• поместување на застој
• додавање на губитник
• игнорирање на невалидноста
• сечење на победничкиот сет за емоционално олеснување
• преземање одмаздничка размена откако беше сопрен

Овие одлуки се чувствуваат изолирано, но со текот на времето, тие ги дефинираат перформансите повеќе отколку што повеќето трговци сакаат да признаат.

Ова е местото каде што рачно тргување со интелигентни нарачки станува практично корисно. Структурата ја намалува дискрецијата. Колку повеќе логика на излез, правила за одредување на големината и ракување со нарачки се дефинирани пред напливот на емоции, толку помалку простор има пристрасноста за да се наруши извршувањето.

Како да се намали когнитивната пристрасност во крипто тргувањето

Не можете целосно да ја елиминирате когнитивната пристрасност. Можете само да го намалите нејзиното влијание.

Најефикасните методи не се мотивациски. Тие се процедурални.

Користете однапред дефинирани правила за ризик

Трговец со фиксна големина на позиција и предефинирана поништување е потешко да се наруши рамнотежата отколку трговец кој донесува одлуки во лет.

Дефинирајте логика на излез пред влез

Не измислувајте го вашиот стоп откако тргувањето ќе биде во живо. Не измислувајте го вашиот take-profit откако PnL ќе стане емотивен.

Одлуки во дневник, не само исходи

Дневникот треба да евидентира:

• зошто влезе
• што би ја поништило трговијата
• како изгледаше структурата на пазарот
• како се чувствуваше
• дали го следевте вашиот план

Процес на преглед одвоено од профитот

Добрата трговија може да изгуби пари. Лошата трговија може да заработи пари. Ако оценувате само според резултатот, ќе ги зајакнете погрешните однесувања.

Намалете го стимулот при донесување одлуки

Ако вашата идеја за трговија зависи од десет објави на социјалните мрежи, соба на Телеграм и краткорочен сентимент, веројатноста за пристрасност водена од стадо нагло се зголемува.

Користете автоматизација каде што помага

Поентата на автоматизацијата не е да се отстрани размислувањето. Таа е да се отстрани емоционално неконзистентното извршување. Тоа е дел од причината зошто материјалот на CryptoRobotics за паметни алатки за управување со ризик рачно извршување со интелигентни нарачки е толку релевантно овде: структурата ја подобрува дисциплината.

Зошто само свеста не е доволна

Многу трговци веќе ги знаат овие пристрасности по име.

Тие знаат за FOMO, аверзијата кон загуба, прекумерната самодоверба, пристрасноста кон закотвување и потврдата. Но, самата свест не поправа ништо. Пристрасноста преживува затоа што не се чувствува како пристрасност во моментот. Се чувствува како итност, самодоверба, интуиција или „само да се биде реалистичен“.

Затоа големите подобрувања обично доаѓаат од системи, а не од увиди.

Ако вашиот процес сè уште дозволува емоционално повторно преговарање за време на стрес, вашето знаење за психологијата нема да ве заштити долго.

Заклучок

Когнитивни пристрасности во крипто тргувањето не влијаат само на маргините на одлуките. Тие често го обликуваат целиот исход од трговската кариера.

Пристрасноста кон потврдата ја нарушува анализата. Преголемата самодоверба го зголемува ризикот. Аверзијата кон загубата ги заробува трговците на лоши позиции. Закотвувањето ги држи врзани за ирелевантни цени. Пристрасноста кон грутка и неодамнешност ги влече кон потези од погрешни причини. Пристрасноста кон ретроспективата го блокира искреното подобрување.

Пазарот никогаш нема да престане да ги активира овие шеми. Вистинската предност доаѓа од градење процес што ги прави помалку моќни.

Во крипто, дисциплината не е само стратегија. Станува збор за заштита на квалитетот на одлуките од сопствениот ум кога нестабилноста, брзината и емоциите на публиката се обидуваат да ја преземат контролата.

Најчесто поставувани прашања

Што се когнитивните пристрасности во крипто тргувањето?

Тие се повторувачки грешки во размислувањето кои го нарушуваат начинот на кој трговците ги толкуваат информациите, управуваат со ризикот и донесуваат одлуки во неизвесност.

Која пристрасност е најчеста во крипто тргувањето?

Пристрасноста кон потврдата, прекумерната самодоверба, аверзијата кон загубата и групирањето во стадото поттикнато од FOMO се меѓу најчестите, особено во нестабилни пазарни услови.

Зошто когнитивните пристрасности се полоши во крипто отколку на другите пазари?

Крипто е многу нестабилно, водено од наратив, социјално заразно и отворено 24/7, што го зголемува емоционалниот притисок и заморот од донесување одлуки.

Можат ли нарачките за стоп-загуба да помогнат во намалувањето на пристрасноста?

Да. Предефинираните излези ја намалуваат можноста трговците да ги држат губитниците предолго, емоционално да ги прошират стоповите или да импровизираат под стрес.

Дали психологијата на тргување е поважна од стратегијата?

Ниту едното не функционира добро без другото. Силната стратегија може да пропадне под лоша емоционална контрола, а силната дисциплина не може засекогаш да спаси лоша стратегија.

Како можат трговците да ги намалат когнитивните пристрасности?

Најефикасните методи вклучуваат правила за фиксен ризик, предефинирани излези, водење дневник за тргување, прегледи на процесите и користење алатки за структурирани извршување наместо импулсивно донесување одлуки.