Kognitīvās aizspriedumi kriptovalūtu tirdzniecībā: kas kropļo lēmumus

Kriptovalūtu tirgotājiem patīk domāt, ka viņi pieņem lēmumus, pamatojoties uz datiem.

Diagrammas, pasūtījumu grāmatas, likvidācijas līmeņi, tirgus struktūra, makro ziņas, ķēdes naratīvi, finansējuma likmes un volatilitātes rādītāji rada iespaidu, ka tirdzniecība galvenokārt ir analītiska. Patiesībā galīgo lēmumu joprojām pieņem cilvēka prāts spiediena ietekmē. Un šis prāts reti ir tik objektīvs, kā tam gribas ticēt.

Tāpēc Kognitīvās neobjektivitātes kriptovalūtu tirdzniecībā tik ļoti svarīgi.

Kognitīva neobjektivitāte nav tikai emocijas. Tā ir sagrozīta domāšanas modelis, kas ietekmē to, kā cilvēki interpretē informāciju, novērtē varbūtību, piešķir nozīmi rezultātiem un rīkojas nenoteiktības apstākļos. Kriptovalūtās, kur tirgi ir atvērti visu diennakti, svārstīgums ir ārkārtējs un sociālā ietekme ir pastāvīga, šie kropļojumi kļūst vēl bīstamāki.

Šis ir viens no iemesliem, kāpēc tirdzniecības psiholoģija joprojām ir neatdalāma no izpildes kvalitātes. CryptoRobotics rakstos par kripto tirdzniecības psiholoģija un Psiholoģiskie faktori, kas ietekmē kriptovalūtu tirdzniecību, viens un tas pats modelis atkārtojas atkal un atkal: tirgotāji necieš neveiksmi tikai tāpēc, ka viņiem trūkst stratēģijas. Viņi bieži vien cieš neveiksmi tāpēc, ka aizspriedumi maina to, kā viņi interpretē tirgu un kā viņi reaģē, kad cenas mainās pret viņiem.

Ko nozīmē kognitīvā neobjektivitāte tirdzniecībā?

Tirdzniecībā kognitīvā neobjektivitāte ir mentāls saīsne, kas noved pie pastāvīgi kļūdainiem spriedumiem.

Šie īsceļi nav nejauši. Tie palīdz cilvēkiem ātri pieņemt lēmumus ikdienas dzīvē, taču tirgi viņus soda, jo tie ir varbūtības, trokšņaini un emocionāli dārgi. Uzvedības finansēs tādas neobjektivitātes kā pārlieka pārliecība, piesaiste, apstiprināšanas neobjektivitāte un zaudējumu nevēlēšanās jau sen ir atzītas par galvenajiem iemesliem, kāpēc investori uzvedas neracionāli. Noderīgs pārskats par šo plašāko ietvaru ir atrodams Investopedia skaidrojumā par... uzvedības finanses un investoru aizspriedumi.

Kriptovalūta saasina problēmu, jo vide ir veidota ātrai reaģēšanai:

• cena mainās ātri
• sviras efekts palielina emocionālo intensitāti
• stāstījumi izplatās acumirklī
• Ieguvumi un zaudējumi ir redzami reāllaikā
• Tirgotāji ir pakļauti pastāvīgai sociālai salīdzināšanai

Citiem vārdiem sakot, kriptovalūta nerada aizspriedumus, bet gan padara tos dārgākus.

Kāpēc kriptovalūtu tirgi palielina neobjektivitāti

Tradicionālie tirgi jau izraisa neracionālu uzvedību. Kriptovalūtas to vēl vairāk pastiprina.

Pirmkārt, svārstīgums ir neparasti augsts. Strauji pārvietojumi rada steidzamību, un steidzamība vājina refleksiju. Otrkārt, kriptokultūra ir ļoti balstīta uz naratīviem. Tirgotāji reti reaģē tikai uz diagrammām; viņi reaģē arī uz ietekmētājiem, kopienām, mēmiem, "pārliecības pavedieniem" un pūļa noskaņojumu. Treškārt, tirgus nekad īsti neaizveras. Tas nozīmē, ka ir mazāka psiholoģiska atšķirība starp analīzi un reakciju.

Tāpēc tādi rīki kā Bitcoin bailes un alkatības indekss svarīgi. Tie neizslēdz neobjektivitāti, bet gan ļauj vieglāk saskatīt, kad jūsu spriedums, iespējams, absorbē pūļa psiholoģiju, nevis neatkarīgi vērtē tirgu.

Apstiprinājuma neobjektivitāte

Apstiprinājuma neobjektivitāte ir viena no visbiežāk sastopamajām un dārgākajām kļūdām kriptovalūtu tirdzniecībā.

Tas notiek, kad treideris izveido tirgus viedokli un pēc tam sāk apkopot tikai to informāciju, kas to apstiprina. Ja treideris ir optimistisks, viņš pievērš lielāku uzmanību optimistiskām ziņām, optimistiskiem grafiku modeļiem un optimistiskiem rezultātiem no kontiem, kuriem viņš jau uzticas. Pretrunīgus pierādījumus ir viegli noraidīt kā troksni, manipulācijas vai "vāju rokas".

Tas ir īpaši bīstami kriptovalūtās, jo naratīvi mainās tik ātri. Tirgotājs var izveidot spēcīgu emocionālu pieķeršanos tēzei ilgi pirms tirgus to apstiprina. Kad tas notiek, analīze pārstāj būt analītiska un kļūst selektīva.

CryptoRobotics to tieši skar savā plašākajā ceļvedī. kriptovalūtu tirdzniecība un kognitīvās kļūdas, kur apstiprinājuma neobjektivitāte tiek formulēta kā tendence meklēt tikai tos datus, kas apstiprina jūsu esošo pārliecību.

Praktiskais rezultāts ir paredzams:

• ieraksti tiek nokavēti
• izejas aizkavējas
• Nederīguma līmeņi tiek ignorēti
• Tirgotājs pārliecību sajauc ar precizitāti

Skaidrs veids, kā mazināt šo neobjektivitāti, ir vienkāršs, bet neērts: pirms darījuma uzsākšanas pierakstiet, kas pierādītu, ka jūs kļūdāties. Ja nevarat to skaidri definēt, darījums, iespējams, ir drīzāk emocionāls nekā stratēģisks.

Pārmērīga pašpārliecinātība

Pārmērīga pašpārliecinātība ir viena no postošākajām aizspriedumiem, jo ​​tā bieži vien šķiet kā prasme.

Tirgotājs apvieno dažus veiksmīgus darījumus, pareizi nolasa tirgu vienas spēcīgas tendences laikā vai agri noķer ātru rotāciju. Ļoti ātri pārliecība pārvēršas pārspīlētā pašapziņā. Pozīciju lielums palielinās. Riska kontrole atslābst. Tirgotājs sāk ticēt, ka nesenie panākumi pierāda dziļu tirgus izpratni.

Taču tirgi bieži vien īslaicīgi atalgo cilvēkus iemeslu dēļ, kuriem nav nekāda sakara ar atkārtojamām priekšrocībām.

Tāpēc pārpārliecinātība ir tik bīstama pēc labas uzstāšanās. CryptoRobotics rakstā par atpakaļejošā testēšana un tirdzniecības psiholoģijaPārmērīga pārliecība ir saistīta ar maldīgu uzskatu, ka spēcīgi iepriekšējie rezultāti automātiski nozīmē uzticamību nākotnē. Šī kļūda kļūst vēl sliktāka tiešajā tirdzniecībā, kur svārstīgums un cenu kritums atklāj, cik trausla var būt pārliecība.

Investopedia ceļvedis tirdzniecības psiholoģija arī norāda, ka pārmērīga pārliecība bieži vien liek tirgotājiem pārvērtēt savu spriedumu un nepietiekami novērtēt neapstiprinošus pierādījumus.

Kriptovalūtās pārmērīga pārliecība parasti izpaužas kā:

• pārāk bieža tirdzniecība
• izmantojot pārāk lielu sviras efektu
• ignorējot riska/atlīdzības disciplīnu
• atsakoties samazināt vājus iestatījumus
• labvēlīga tirgus režīma jaukšana ar pastāvīgām personīgajām prasmēm

Tirgus ļoti labi prot sodīt cilvēkus, kuri veic darījumus pēc lieluma, it kā viņiem vienmēr būtu taisnība.

Atteikšanās no zaudējumiem

Zaudējumu novēršana ir viena no dziļākajām aizspriedumiem finanšu jomā.

Tas nozīmē, ka tirgotāji intensīvāk izjūt zaudējumu sāpes nekā gandarījumu par līdzvērtīgu peļņu. Jau tas vien šķiet pieņemami, taču reālos tirgos tas rada kaitīgu modeli: tirgotāji bieži vien pārāk agri izslēdz uzvarētājus un pārāk ilgi tur zaudētājus.

Kāpēc? Tāpēc, ka peļņas gūšana sniedz patīkamu sajūtu, bet zaudējumu pieļaušana ir kā neveiksmes atzīšana.

Šī neobjektivitāte parādās visur kriptovalūtās:

• tirgotājs priekšlaicīgi noslēdz veiksmīgu darījumu, jo vēlas noteiktību
• tas pats tirgotājs atsakās slēgt zaudējumus nesošu darījumu, jo zaudējumi joprojām šķiet “īslaicīgi”
• Tā vietā, lai ievērotu stopēšanas noteikumus, viņi tos paplašina un cer uz pretēju slieksni.
• Kad tirgus turpina kustēties pret viņiem, viņi nonāk slazdā ar nepieciešamību atgriezties pie rentabilitātes sliekšņa.

Investopedia skaidrojums par zaudējumu novēršana tirdzniecībā labi atspoguļo šo modeli: cilvēki bieži vien pārāk ilgi tur zaudētājus, jo zaudējuma apzināšanās psiholoģiski rada sliktākas sajūtas nekā kapitāla riska turpināšana.

Tieši tāpēc ir svarīgas sistemātiskas izejas. Tādi rīki kā stop-loss un take-profit orderi nav tikai izpildes rīki. Tie ir rīki pret aizspriedumiem. Tie samazina iespēju, ka tirgotājs emocionāli vienosies ar tirgu pēc tam, kad pozīcija jau ir atvērta.

Noenkurošanas novirze

Noenkurošanās neobjektivitāte rodas, ja tirgotājs garīgi pieķeras noteiktai cenai, stāstījumam vai atskaites punktam un turpina to izmantot pat tad, ja tirgus apstākļi ir mainījušies.

Kriptovalūtās enkurs bieži vien ir acīmredzams:

• "Pārdošu, kad tas nonāks līdz manam ierakstam."
• "Šī monēta iepriekš maksāja 10 ASV dolārus, tāpēc tai jāatgriežas tur."
• "Bitcoin šo līmeni noturēja arī iepriekšējo reizi, tāpēc tam vajadzētu to noturēt atkal."
• "Tas ir lēti, jo agrāk cena bija daudz augstāka."

Problēma ir tā, ka tirgiem nerūp, kur jūs ienācāt vai kāda cena šķiet taisnīga.

CryptoRobotics to skaidri uzsver savā plašākajā tirdzniecības materiālā, īpaši Viss, kas jums jāzina par kriptovalūtu tirdzniecību, kur piesaistes neobjektivitāte tiek raksturota kā iestrēgšana noteiktos cenu līmeņos vai vēsturiskās atsauces vērtībās pat tad, ja pašreizējais tirgus tās vairs neatbalsta.

Noenkurošanās kropļo lēmumu pieņemšanu, jo aizstāj pašreizējo informāciju ar novecojušu nozīmi. Tirgotājs pārstāj jautāt, ko grafiks saka tagad, un sāk jautāt, vai tirgus apstiprinās skaitli, kas viņam jau rūp.

Tas ir viens no iemesliem, kāpēc psiholoģiskie cenu līmeņi ir tik spēcīgi. Rakstā par psiholoģiskie cenu līmeņi kriptovalūtā, ir skaidrs, ka apaļi skaitļi un pazīstami līmeņi piesaista emocionālu lēmumu pieņemšanu pat tad, ja tirgotāji domā, ka rīkojas racionāli.

Ganīšana un sociālais pierādījums

Kriptovalūtu tirgi ir viens no sociāli lipīgākajiem pasaulē.

Kad treideri redz, ka visi gūst peļņu, izraisa vienu un to pašu izrāvienu, atkārto vienu un to pašu tēzi vai pievēršas vienam un tam pašam stāstījumam, kļūst daudz grūtāk saglabāt neatkarību. Tā ir bara aizspriedumu izpausme: tendence sekot grupas uzvedībai, jo kolektīva pārliecība šķiet drošāka nekā vientuļš spriedums.

Šeit FOMO kļūst strukturāli bīstams. Tirgotājs vairs nereaģē uz iestatījumu kvalitāti. Viņš reaģē uz diskomfortu, ko rada atpalikšana.

CryptoRobotics diskusijā par altkoinu tirdzniecības psiholoģijapūļa noskaņojuma emocionālā pievilcība ir acīmredzama. Kad visi šķiet pārliecināti, tirgus jūtas pārliecinātāks, nekā tas patiesībā ir.

Taču sociālais pierādījums nav kvalitātes pierādījums. Kriptovalūtās pūļa piekrišana bieži vien sasniedz maksimumu, kas tuvojas izsīkumam, nevis iespēju rašanās brīdim.

Nesenības novirze

Nesenās informācijas aizspriedumi liek tirgotājiem pārsvarā novērtēt nesen notikušo un nepietiekami novērtēt ilgtermiņa kontekstu.

Ja tirgus vairākas dienas ir piedzīvojis strauju pieaugumu, tirgotājs sāk uzskatīt cenu turpināšanu par noklusējuma rezultātu. Ja tirgus ir piedzīvojis strauju kritumu, viņš sāk pieņemt, ka turpmāks kritums ir neizbēgams. Interpretācijā sāk dominēt jaunākā kustība, pat ja plašāka struktūra ir līdzsvarotāka.

Tas ir īpaši izplatīts kriptovalūtās, jo cenu kustība ir tik emocionāli spilgta. Vardarbīga kustība šķiet nozīmīgāka nekā parasti.

Nesenības aizspriedumi var izraisīt:

• dzenoties pakaļ ilgstošiem izlaušanās gadījumiem
• panikas pārdošana pēc jau tā lieliem kritumiem
• pārspīlēta reakcija uz vienu sliktu sesiju
• atteikšanās no labām sistēmām pēc īsas zaudējumu sērijas
• pieņemot, ka pašreizējā kārtība paliks nemainīga

Risinājums nav ignorēt jaunākos datus. Tas ir jāskata tie kontekstā. Tirgotājs, kurš redz tikai pēdējās sveces, parasti nepietiekami labi nolasa tirgu, lai agresīvi novērtētu risku.

Aizmuguriski neobjektivitāte

Atskatīšanās uz pagātni ir smalka, bet ārkārtīgi kaitīga ilgtermiņa uzlabojumiem.

Tas parādās pēc darījuma beigām. Tirgotājs atskatās un sev saka, ka rezultāts bija acīmredzams. Viņš pārraksta nenoteiktību par pārliecību un sāk ticēt, ka "to visu laiku zināja". Tas bloķē mācīšanos, jo tas sagroza to, kas patiesībā bija redzams reāllaikā.

Bīstamība šeit nav tikai ego. Tā ir slikta procesa pārskatīšana.

Ja jūs pārskatāt darījumus ar atpakaļejošu spēku, jūs pārstājat jautāt:

• kāda informācija toreiz patiesībā bija pieejama
• vai iestatījums patiešām atbilda jūsu noteikumiem
• vai rezultāts bija prasmju vai veiksmes rezultāts
• vai zaudējumi sistēmas ietvaros bija saprātīgi

Tā vietā jūs sodāt sevi par to, ka neparedzējāt rezultātus, kas nekad nebija paredzami ar pārliecību.

Tas ir viens no iemesliem, kāpēc dienasgrāmatas rakstīšana ir svarīga. Aroddienas žurnāls vispirms fiksē spriešanu, pirms rezultātu. Bez tā atmiņas bieži vien pārvēršas izdomājumos.

Kā aizspriedumi ietekmē reālus lēmumus

Aizspriedumi reti parādās kā dramatisks psiholoģisks notikums. Parasti tie maina nelielus lēmumus:

• pārāk agri ieiešana
• pieturas pārvietošana
• pievienojot zaudētājam
• ignorējot anulēšanu
• uzvarētāja griešana emocionālai atvieglošanai
• atriebības darījums pēc apturēšanas

Šie lēmumi šķiet izolēti, taču laika gaitā tie nosaka sniegumu vairāk, nekā vairums tirgotāju vēlas atzīt.

Tas ir tur manuāla tirdzniecība ar viedajiem rīkojumiem kļūst praktiski noderīga. Struktūra samazina rīcības brīvību. Jo vairāk izejas loģikas, izmēru noteikšanas noteikumu un pasūtījumu apstrādes tiek definēti pirms emociju uzplūdiem, jo ​​mazāk telpas aizspriedumu kropļo izpildi.

Kā samazināt kognitīvo aizspriedumu kriptovalūtu tirdzniecībā

Kognitīvos aizspriedumus nevar pilnībā novērst. Var tikai samazināt to ietekmi.

Visefektīvākās metodes nav motivējošas. Tās ir procesuālas.

Izmantojiet iepriekš definētus riska noteikumus

Tirgotāju ar fiksētu pozīcijas lielumu un iepriekš noteiktu anulēšanu ir grūtāk izsist no līdzsvara nekā tirgotāju, kas pieņem lēmumus spontāni.

Pirms ieiešanas definējiet izejas loģiku

Neizgudrojiet savu stop orderi pēc darījuma noslēgšanas. Neizgudrojiet savu take-profit orderi pēc tam, kad PnL (Potenciālā zaudējuma/zaudējumu) situācija ir kļuvusi emocionāla.

Žurnāla lēmumi, ne tikai rezultāti

Žurnālā jāreģistrē:

• kāpēc jūs ienācāt
• kas padarītu darījumu par nederīgu
• kā izskatījās tirgus struktūra
• kā tu juties
• vai tu sekoji savam plānam

Pārskatīšanas process atsevišķi no peļņas

Labs darījums var radīt zaudējumus. Slikts darījums var radīt peļņu. Ja vērtēsiet tikai pēc rezultāta, jūs pastiprināsiet nepareizu uzvedību.

Samaziniet stimulu, pieņemot lēmumus

Ja jūsu tirdzniecības ideja ir atkarīga no desmit ierakstiem sociālajos tīklos, Telegram istabas un īstermiņa noskaņojuma, bara vadītas neobjektivitātes varbūtība strauji palielinās.

Izmantojiet automatizāciju tur, kur tā palīdz

Automatizācijas mērķis nav atbrīvoties no domāšanas. Tā ir atbrīvoties no emocionāli pretrunīgas izpildes. Tāpēc CryptoRobotics materiāls par... viedie risku pārvaldības rīki un manuāla izpilde ar viedajiem rīkojumiem ir tik ļoti aktuāli šeit: struktūra uzlabo disciplīnu.

Kāpēc ar informētību vien nepietiek

Daudzi tirgotāji jau zina šīs neobjektivitātes vārdā.

Viņi zina par FOMO (bailes no aizspriedumiem), zaudējumu nepatiku, pārmērīgu pārliecību, noenkurošanos un apstiprinājuma aizspriedumiem. Taču apzināšanās vien neko neatrisina. Aizspriedumi pastāv, jo tie konkrētajā brīdī nešķiet kā aizspriedumi. Tie šķiet kā steidzamība, pārliecība, intuīcija vai "vienkārši reālistisms".

Tāpēc lieli uzlabojumi parasti rodas no sistēmām, nevis no atziņām.

Ja jūsu process stresa laikā joprojām ļauj emocionāli pārrunāt situācijas, jūsu psiholoģijas zināšanas jūs ilgi nepasargās.

Secinājumi

Kognitīvās aizspriedumi kriptovalūtu tirdzniecībā ne tikai ietekmē lēmumus pie tirgus robežas. Tie bieži vien veido visu tirdzniecības karjeras iznākumu.

Apstiprinājuma neobjektivitāte kropļo analīzi. Pārmērīga pārliecība palielina risku. Zaudējumu nevēlēšanās iesprosto treiderus sliktās pozīcijās. Noenkurošanās notur viņus pieķertus neatbilstošām cenām. Bara tirgus un nesenās darbības neobjektivitāte pievelk viņus pie darījumiem nepareizu iemeslu dēļ. Atskatīšanās neobjektivitāte bloķē godīgu uzlabošanos.

Tirgus nekad nepārstās izraisīt šos modeļus. Īstā priekšrocība rodas, izveidojot procesu, kas padara tos mazāk spēcīgus.

Kriptovalūtās disciplīna nav tikai stratēģija. Tā ir lēmumu kvalitātes aizsardzība no sava prāta, kad svārstīgums, ātrums un pūļa emocijas cenšas pārņemt kontroli.

Biežāk uzdotie jautājumi

Kas ir kognitīvās neobjektivitātes kriptovalūtu tirdzniecībā?

Tās ir atkārtotas domāšanas kļūdas, kas kropļo to, kā tirgotāji interpretē informāciju, pārvalda risku un pieņem lēmumus nenoteiktības apstākļos.

Kura neobjektivitāte ir visizplatītākā kriptovalūtu tirdzniecībā?

Apstiprinājuma neobjektivitāte, pārpārliecinātība, zaudējumu nevēlēšanās un FOMO vadīta bara pieeja ir vienas no visizplatītākajām parādībām, īpaši svārstīgos tirgus apstākļos.

Kāpēc kognitīvās neobjektivitātes kriptovalūtu tirgos ir izteiktākas nekā citos tirgos?

Kriptovalūta ir ļoti svārstīga, uz naratīviem balstīta, sociāli lipīga un atvērta visu diennakti, kas palielina emocionālo spiedienu un lēmumu pieņemšanas nogurumu.

Vai stop-loss rīkojumi var palīdzēt mazināt neobjektivitāti?

Jā. Iepriekš definētas izejas samazina iespēju, ka tirgotāji pārāk ilgi turēs zaudētājus, emocionāli paplašinās stop-loss nosacījumus vai improvizēs stresa apstākļos.

Vai tirdzniecības psiholoģija ir svarīgāka par stratēģiju?

Neviens no tiem nedarbojas labi bez otra. Spēcīga stratēģija var neizdoties sliktas emocionālās kontroles apstākļos, un stingra disciplīna nevar glābt sliktu stratēģiju uz visiem laikiem.

Kā tirgotāji var mazināt kognitīvās aizspriedumus?

Visefektīvākās metodes ietver fiksēta riska noteikumus, iepriekš definētas izejas, tirdzniecības žurnālu, procesu pārskatus un strukturētu izpildes rīku izmantošanu impulsīvas lēmumu pieņemšanas vietā.