Kognityviniai šališkumai kriptovaliutų prekyboje: kas iškreipia sprendimus

Kriptovaliutų prekiautojai mėgsta manyti, kad sprendimus priima remdamiesi duomenimis.

Grafikai, pavedimų knygos, likvidavimo lygiai, rinkos struktūra, makro naujienos, grandinės naratyvai, finansavimo normos ir kintamumo rodikliai – visa tai sukuria įspūdį, kad prekyba daugiausia yra analitinė. Iš tikrųjų galutinį sprendimą vis tiek priima spaudimą patiriantis žmogaus protas. Ir tas protas retai kada būna toks objektyvus, kaip norisi manyti.

Štai kodėl Kognityviniai šališkumai kriptovaliutų prekyboje tiek daug svarbu.

Kognityvinis šališkumas nėra vien emocijos. Tai iškreipto mąstymo modelis, kuris paveikia tai, kaip žmonės interpretuoja informaciją, vertina tikimybę, priskiria reikšmę rezultatams ir elgiasi neapibrėžtumo sąlygomis. Kriptovaliutų rinkoje, kur rinkos veikia visą parą, nepastovumas yra didelis, o socialinė įtaka – nuolatinė, šie iškraipymai tampa dar pavojingesni.

Tai viena iš priežasčių, kodėl prekybos psichologija išlieka neatsiejama nuo vykdymo kokybės. „CryptoRobotics“ straipsniuose apie kriptovaliutų prekybos psichologija bei psichologiniai veiksniai, darantys įtaką kriptovaliutų prekybai, tas pats modelis kartojasi vėl ir vėl: prekiautojai žlunga ne tik dėl to, kad jiems trūksta strategijos. Jie dažnai žlunga dėl to, kad šališkumas pakeičia tai, kaip jie interpretuoja rinką ir kaip reaguoja, kai kainos juda jiems nepalankiai.

Ką reiškia kognityvinis šališkumas prekyboje

Prekiaujant kognityvinis šališkumas yra protinis trumpasis kelias, vedantis prie nuolat klaidingų sprendimų.

Šie sutrumpinimai nėra atsitiktiniai. Jie padeda žmonėms greitai priimti sprendimus kasdieniame gyvenime, tačiau rinkos juos baudžia, nes rinkos yra tikimybinės, triukšmingos ir emociškai brangios. Elgesio finansų srityje tokie šališkumai kaip per didelis pasitikėjimas savimi, įtvirtinimas, patvirtinimo šališkumas ir nuostolių vengimas jau seniai pripažįstami pagrindinėmis investuotojų neracionalaus elgesio priežastimis. Naudinga šios platesnės sistemos apžvalga pateikiama „Investopedia“ paaiškinime apie... elgsenos finansai ir investuotojų šališkumas.

Kriptovaliuta dar labiau sustiprina problemą, nes aplinka sukurta greitam reagavimui:

• kaina greitai juda
• svertas padidina emocinį intensyvumą
• pasakojimai sklinda akimirksniu
• pelnas ir nuostoliai matomi realiu laiku
• prekybininkai nuolat susiduria su socialiniu palyginimu

Kitaip tariant, kriptovaliuta nesukuria šališkumo, bet padaro šališkumą brangesnį.

Kodėl kriptovaliutų rinkos didina šališkumą

Tradicinės rinkos jau ir taip sukelia neracionalų elgesį. Kriptovaliutos jį dar labiau skatina.

Pirma, nepastovumas yra neįprastai didelis. Greiti pokyčiai sukuria skubumą, o skubumas silpnina refleksiją. Antra, kriptovaliutų kultūra yra labai paremta naratyvu. Prekiautojai retai reaguoja tik į grafikus; jie taip pat reaguoja į influencerius, bendruomenes, memus, „įsitikinimų gijas“ ir minios nuotaikas. Trečia, rinka niekada iš tikrųjų neužsidaro. Tai reiškia, kad psichologinis skirtumas tarp analizės ir reakcijos yra mažesnis.

Štai kodėl tokie įrankiai kaip Bitcoin baimės ir godumo indeksas svarbu. Jie nepašalina šališkumo, bet padeda lengviau pastebėti, kada jūsų sprendimas gali būti pagrįstas minios psichologija, o ne atskiru rinkos vertinimu.

Patvirtinimo šališkumas

Patvirtinimo šališkumas yra viena iš labiausiai paplitusių ir brangiausių klaidų prekiaujant kriptovaliutomis.

Tai atsitinka, kai prekiautojas susidaro rinkos vaizdą ir pradeda rinkti tik ją patvirtinančią informaciją. Jei jie yra optimistiški, jie daugiau dėmesio skiria optimistinėms naujienoms, optimistiniams grafikų modeliams ir optimistiniams prognozių rezultatams iš sąskaitų, kuriomis jau pasitiki. Prieštaringus įrodymus lengva atmesti kaip triukšmą, manipuliavimą arba „silpnas rankas“.

Tai ypač pavojinga kriptovaliutų srityje, nes naratyvai vystosi labai greitai. Prekiautojas gali susikurti stiprų emocinį prisirišimą prie tezės dar gerokai prieš tai, kai rinka ją patvirtina. Kai tai nutinka, analizė nustoja būti analitinė ir tampa selektyvi.

„CryptoRobotics“ tai tiesiogiai paliečia savo platesniame vadove. kriptovaliutų prekyba ir kognityvinės klaidos, kur patvirtinimo šališkumas apibrėžiamas kaip polinkis ieškoti tik tų duomenų, kurie patvirtina esamą įsitikinimą.

Praktinis rezultatas yra nuspėjamas:

• įrašai vėluoja
• išėjimai vėluoja
• negaliojimo lygiai ignoruojami
• prekybininkas įsitikinimą laiko tikslumu

Švarus būdas sumažinti šį šališkumą yra paprastas, bet nepatogus: prieš pradėdami prekiauti, užsirašykite, kas įrodytų, kad klystate. Jei negalite to aiškiai apibrėžti, prekyba greičiausiai yra labiau emocinė nei strateginė.

Per didelis pasitikėjimas šališkumu

Pernelyg didelis pasitikėjimas savimi yra vienas iš labiausiai destruktyvių šališkumo požymių, nes jis dažnai atrodo kaip įgūdis.

Prekiautojas sujungia kelis sėkmingus sandorius, teisingai nuskaito rinką vienos stiprios tendencijos metu arba anksti pastebi greitą rotaciją. Labai greitai pasitikėjimas savimi virsta perdėtu pasitikėjimu savimi. Pozicijų dydžiai padidėja. Rizikos kontrolė atlaisvinama. Prekiautojas pradeda manyti, kad pastarojo meto sėkmė įrodo gilų rinkos supratimą.

Tačiau rinkos dažnai laikinai apdovanoja žmones dėl priežasčių, kurios neturi nieko bendra su pasikartojančiu pranašumu.

Štai kodėl pernelyg didelis pasitikėjimas savimi yra toks pavojingas po gerų rezultatų. „CryptoRobotics“ straipsnyje apie atgalinis testavimas ir prekybos psichologijaPer didelis pasitikėjimas savimi yra susijęs su klaidingu įsitikinimu, kad geri praeities rezultatai automatiškai reiškia patikimumą ateityje. Ši klaida dar labiau padidėja prekiaujant realiomis sąlygomis, kai nepastovumas ir kainų slydimas parodo, koks trapus gali būti pasitikėjimas.

„Investopedia“ vadovas Prekybos psichologija taip pat pažymi, kad per didelis pasitikėjimas savimi dažnai verčia prekiautojus pervertinti savo pačių sprendimus ir nepakankamai įvertinti paneigiančius įrodymus.

Kriptovaliutose pernelyg didelis pasitikėjimas savimi dažniausiai pasireiškia taip:

• per dažnai prekiaujama
• naudojant per didelį svertą
• ignoruojant rizikos / atlygio discipliną
• atsisakymas sumažinti silpnus nustatymus
• painioti palankų rinkos režimą su nuolatiniais asmeniniais įgūdžiais

Rinka labai gerai moka bausti žmones, kurie vertina sandorių dydį taip, tarsi visada būtų teisūs.

Atsigavimas nuo nuostolių

Nuostolių vengimas yra vienas iš giliausių šališkumo būdų finansų srityje.

Tai reiškia, kad prekiautojai nuostolių skausmą jaučia intensyviau nei lygiaverčio pelno pasitenkinimą. Vien tai atrodo pakenčiama, tačiau realiose rinkose tai sukuria žalingą modelį: prekiautojai dažnai per anksti nutraukia laimėjusiųjų sandorius, o pralaimėjusiųjų sandorius laiko per ilgai.

Kodėl? Nes pelno siekimas yra malonus jausmas, o nuostolių patyrimas – tas pats, kas pripažinti nesėkmę.

Šis šališkumas pasireiškia visur kriptovaliutose:

• prekiautojas anksti užbaigia pelningą sandorį, nes nori tikrumo
• tas pats prekiautojas atsisako uždaryti nuostolingą sandorį, nes nuostolis vis dar atrodo „laikinas“
• Užuot gerbę stopą, jie jį praplečia ir tikisi pasikeitimo
• Kai rinka nuolat juda prieš juos, jie įstringa poreikyje grįžti prie pelno taško.

„Investopedia“ paaiškinimas nuostolių vengimas prekyboje gerai atspindi šį modelį: žmonės dažnai per ilgai laiko pralaimėtojus, nes suvokus nuostolį, jaučiamasi psichologiškai blogiau nei toliau rizikuojant kapitalu.

Būtent todėl sistemingi išėjimai yra svarbūs. Tokios priemonės kaip stop-loss ir take-profit orderiai yra ne tik vykdymo įrankiai. Tai yra antišališkumo įrankiai. Jie sumažina tikimybę, kad prekiautojas emociškai derėsis su rinka po to, kai pozicija jau bus paskelbta.

Inkaravimo šališkumas

Inkaravimo šališkumas atsiranda, kai prekiautojas mintyse prisiriša prie konkrečios kainos, naratyvo ar atskaitos taško ir toliau juo naudojasi net pasikeitus rinkos sąlygoms.

Kriptovaliutose inkaras dažnai yra akivaizdus:

• „Parduosiu, kai grįšiu prie savo įrašo.“
• „Ši moneta anksčiau kainavo 10 USD, todėl ji turi ten grįžti.“
• „Bitcoin šį lygį išlaikė praeitą kartą, tad turėtų jį išlaikyti ir vėl.“
• „Tai pigu, nes anksčiau kainavo daug brangiau.“

Problema ta, kad rinkoms nerūpi, iš kur įėjote ar kokia kaina atrodo teisinga.

„CryptoRobotics“ tai aiškiai pabrėžia savo platesnėje prekybos medžiagoje, ypač viskas, ką reikia žinoti apie kriptovaliutų prekybą, kur įtvirtinimo šališkumas apibūdinamas kaip įstrigimas ties konkrečiais kainų lygiais arba istorinėmis nuorodomis, net kai dabartinė rinka jų nebepalaiko.

Inkaravimas iškreipia sprendimų priėmimą, nes dabartinė informacija pakeičiama pasenusia prasme. Prekiautojas nustoja klausti, ką grafikas sako dabar, ir pradeda klausti, ar rinka patvirtins skaičių, kuris jam jau rūpi.

Tai viena iš priežasčių, kodėl psichologiniai kainų lygiai yra tokie galingi. Straipsnyje apie psichologiniai kriptovaliutų kainų lygiai, akivaizdu, kad apvalūs skaičiai ir pažįstami lygiai pritraukia emocinį sprendimų priėmimą, net kai prekiautojai mano, kad elgiasi racionaliai.

Bandymas ir socialinis įrodymas

Kriptovaliutų rinka yra viena iš labiausiai socialiai užkrečiamų pasaulyje.

Kai prekiautojai mato, kad visi fiksuoja pelną, skelbia tą patį proveržį, kartoja tą pačią tezę arba sukasi apie tą patį naratyvą, tampa daug sunkiau išlikti nepriklausomiems. Tai yra bandos šališkumas: polinkis sekti grupinį elgesį, nes kolektyvinis įsitikinimas atrodo saugesnis nei vienišų asmenų vertinimas.

Čia FOMO tampa struktūriškai pavojingas. Prekiautojas nebereaguoja į sąrankos kokybę. Jis reaguoja į diskomfortą, kurį jaučia būdamas paliktas nuošalyje.

„CryptoRobotics“ diskusijoje apie altkoinų prekybos psichologijaEmocinis minios nuotaikų poveikis akivaizdus. Kai visi atrodo užtikrintai, rinka jaučiasi labiau užtikrinta, nei yra iš tikrųjų.

Tačiau socialinis įrodymas nėra kokybės įrodymas. Kriptovaliutų srityje minios sutarimas dažnai pasiekia piką, artimą išsekimui, o ne galimybių atsiradimui.

Nesenumo šališkumas

Dėl neseniai įvykusių įvykių šališkumo prekiautojai labiau vertina tai, kas įvyko neseniai, ir mažiau – tai, kas įvyko ilgalaikėje perspektyvoje.

Jei rinka kelias dienas kėlė kainų kilimą, prekiautojas pradeda laikyti kainų kilimo tęstinumą numatytuoju rezultatu. Jei rinka smarkiai krito, jis pradeda manyti, kad tolesnis kritimas neišvengiamas. Naujausias judėjimas pradeda dominuoti interpretacijoje, net kai platesnė struktūra yra labiau subalansuota.

Tai ypač dažna kriptovaliutų rinkoje, nes kainų pokyčiai yra labai emociškai ryškūs. Smarkus kainų judėjimas atrodo prasmingesnis nei dažnai.

Naujausių duomenų šališkumas gali lemti:

• vejasi užsitęsusius protrūkius
• panikos pardavimai po jau didelių kritimų
• per didelė reakcija į vieną blogą sesiją
• atsisako gerų sistemų po trumpos pralaimėjimų serijos
• darant prielaidą, kad dabartinė tvarka išliks nepakitusi

Sprendimas – ne ignoruoti naujausius duomenis. Reikia juos įvertinti kontekste. Prekiautojas, kuris mato tik paskutines kelias žvakes, paprastai nepakankamai gerai skaito rinką, kad galėtų agresyviai įvertinti riziką.

Išankstinis šališkumas

Atsitiktinio požiūrio šališkumas yra subtilus, bet itin žalingas ilgalaikiam tobulėjimui.

Tai pasirodo po sandorio pabaigos. Prekiautojas atsigręžia atgal ir sako sau, kad rezultatas buvo akivaizdus. Jis perrašo neapibrėžtumą į tikrumą ir pradeda manyti, kad „visą laiką tai žinojo“. Tai blokuoja mokymąsi, nes iškreipia tai, kas iš tikrųjų buvo matoma realiuoju laiku.

Pavojus čia slypi ne tik ego. Tai bloga proceso apžvalga.

Jei peržiūrėsite sandorius su retrospektyviu šališkumu, nustosite klausti:

• kokia informacija tuo metu iš tikrųjų buvo prieinama
• ar sąranka iš tikrųjų atitiko jūsų taisykles
• ar rezultatas buvo įgūdžio, ar sėkmės rezultatas
• ar nuostolis sistemos viduje buvo pagrįstas

Vietoj to, jūs save baudžiate už tai, kad nenumatėte rezultatų, kurie niekada nebuvo tiksliai nuspėjami.

Tai viena iš priežasčių, kodėl svarbu rašyti dienoraštį. Profesiniame dienoraštyje pirmiausia fiksuojami samprotavimai, o ne rezultatai. Be jų prisiminimai dažnai virsta fikcija.

Kaip šališkumas veikia realius sprendimus

Šališkumas retai pasireiškia kaip dramatiškas psichologinis įvykis. Paprastai jis pakeičia nedidelius sprendimus:

• įžengiant per anksti
• stotelės perkėlimas
• pridedant prie pralaimėtojo
• ignoruojant negaliojimą
• nugalėtojo kirpimas emociniam palengvėjimui
• keršto mainai po to, kai buvo sustabdytas

Šie sprendimai atrodo izoliuoti, tačiau laikui bėgant jie apibrėžia rezultatus labiau, nei dauguma prekiautojų nori pripažinti.

Tai kur rankinė prekyba su išmaniaisiais pavedimais tampa praktiškai naudingas. Struktūra sumažina veiksmų laisvę. Kuo daugiau išėjimo logikos, dydžio taisyklių ir užsakymų apdorojimo apibrėžiami prieš emocijų šuolius, tuo mažiau erdvės šališkumo iškreipia vykdymą.

Kaip sumažinti kognityvinį šališkumą prekiaujant kriptovaliutomis

Neįmanoma visiškai pašalinti kognityvinio šališkumo. Galima tik sumažinti jo įtaką.

Veiksmingiausi metodai nėra motyvaciniai. Jie yra procedūriniai.

Naudokite iš anksto nustatytas rizikos taisykles

Prekiautoją, turintį fiksuotą pozicijos dydį ir iš anksto nustatytą negaliojimo terminą, sunkiau išmušti iš vėžių nei prekiautoją, priimantį sprendimus skubotai.

Prieš įeidami apibrėžkite išėjimo logiką

Neišradinėkite stop orderio po to, kai prekyba jau prasidėjo. Neišradinėkite pelno fiksavimo orderio po to, kai PnL tapo emocingas.

Žurnalo sprendimai, ne tik rezultatai

Žurnale turėtų būti įrašyta:

• kodėl įėjai
• kas anuliuotų sandorį
• kaip atrodė rinkos struktūra
• kaip jauteisi
• ar laikėtės savo plano

Peržiūros procesas atskirai nuo pelno

Geras sandoris gali atnešti nuostolių. Blogas sandoris gali atnešti pelno. Jei vertinsite tik pagal rezultatą, sustiprinsite netinkamą elgesį.

Sumažinkite stimulą priimant sprendimus

Jei jūsų prekybos idėja priklauso nuo dešimties socialinių įrašų, „Telegram“ kambario ir trumpalaikių nuotaikų, bandos sukelto šališkumo tikimybė smarkiai padidėja.

Naudokite automatizavimą ten, kur tai padeda

Automatizavimo tikslas – ne pašalinti mąstymą. Tai pašalinti emociškai nenuoseklų vykdymą. Štai kodėl „CryptoRobotics“ medžiaga apie... išmaniosios rizikos valdymo priemonės bei rankinis vykdymas su išmaniaisiais užsakymais yra labai aktualu čia: struktūra gerina drausmę.

Kodėl vien sąmoningumo nepakanka

Daugelis prekiautojų jau žino šiuos šališkumus vardais.

Jie žino apie FOMO (nepaisant tikrosios informacijos apie save), nuostolių vengimą, per didelį pasitikėjimą savimi, prisitvirtinimą ir patvirtinimo šališkumą. Tačiau vien sąmoningumas nieko neišsprendžia. Šališkumas išlieka, nes tuo metu jis nejaučiamas kaip šališkumas. Jis jaučiasi kaip skubumas, pasitikėjimas savimi, intuicija arba „tiesiog realistiškumas“.

Štai kodėl didelis patobulinimas paprastai kyla iš sistemų, o ne iš įžvalgų.

Jei jūsų procesas vis dar leidžia emocinį persvarstymą streso metu, jūsų psichologijos žinios ilgai jūsų neapsaugos.

Išvada

Kognityviniai šališkumai kriptovaliutų prekyboje ne tik daro įtaką sprendimams kainų ribose. Jie dažnai formuoja visą prekybos karjeros rezultatą.

Patvirtinimo šališkumas iškreipia analizę. Pernelyg didelis pasitikėjimas savimi padidina riziką. Nuostolių vengimas įkalina prekiautojus blogose pozicijose. Prisitvirtinimas laiko juos prisirišusius prie nereikšmingų kainų. Bandos ir neseniai atliktų veiksmų šališkumas stumia juos į veiksmus dėl netinkamų priežasčių. Atsitiktinės analizės šališkumas blokuoja sąžiningą tobulėjimą.

Rinka niekada nenustos sukelti šių modelių. Tikrasis pranašumas atsiranda kuriant procesą, kuris juos sumažina.

Kriptovaliutų srityje disciplina – tai ne tik strategija. Tai sprendimų kokybės apsauga nuo savo minčių, kai viską bando perimti nepastovumas, greitis ir minios emocijos.

DUK

Kas yra kognityviniai šališkumai prekiaujant kriptovaliutomis?

Tai pasikartojančios mąstymo klaidos, kurios iškreipia tai, kaip prekiautojai interpretuoja informaciją, valdo riziką ir priima sprendimus esant neapibrėžtumui.

Koks šališkumas yra labiausiai paplitęs kriptovaliutų prekyboje?

Patvirtinimo šališkumas, per didelis pasitikėjimas savimi, nuostolių vengimas ir FOMO skatinamas bandos elgesys yra vieni iš labiausiai paplitusių, ypač nepastovių rinkos sąlygų metu.

Kodėl kognityviniai šališkumai kriptovaliutų rinkoje yra didesni nei kitose rinkose?

Kriptovaliuta yra labai nepastovi, paremta naratyvu, socialiai užkrečiama ir atvira visą parą, o tai didina emocinį spaudimą ir sprendimų priėmimo nuovargį.

Ar nuostolių ribojimo pavedimai gali padėti sumažinti šališkumą?

Taip. Iš anksto numatyti išėjimai sumažina tikimybę, kad prekiautojai per ilgai laikys pralaimėjusias pozicijas, emociškai išplės stop orderius arba improvizuos streso sąlygomis.

Ar prekybos psichologija svarbesnė už strategiją?

Nei vienas be kito neveikia gerai. Stipri strategija gali žlugti esant prastai emocijų kontrolei, o stipri disciplina negali amžinai išsaugoti blogos strategijos.

Kaip prekiautojai gali sumažinti kognityvinį šališkumą?

Veiksmingiausi metodai apima fiksuotos rizikos taisykles, iš anksto nustatytus išėjimus (angl. exit), prekybos žurnalavimą, procesų peržiūrą ir struktūrizuotų vykdymo įrankių naudojimą, o ne impulsyvius sprendimus.