Неліктен көптеген трейдерлер ақша жоғалтады: мінез-құлық экономикасы түсіндіріледі

Көптеген трейдерлер ақша жоғалтпайды, себебі нарықтарды түсіну мүмкін емес.

Олар ақша жоғалтады, себебі нарықты түсіну және оның ішінде рационалды әрекет ету екі түрлі нәрсе. Трейдер тренд құрылымының, қолдау мен кедергінің, құбылмалылықтың, тәуекел-сыйақының және позиция өлшемінің негіздерін біле алады және сол ұтымды шешімдерді қайта-қайта қабылдай алады. Білім мен әрекет арасындағы алшақтық мінез-құлық экономикасының пайдалы болатын жері болып табылады.

деген сұрақ неге көптеген трейдерлер ақша жоғалтады деген сұраққа көбінесе тым қарапайым жауап беріледі. Адамдар левереджді, нашар көрсеткіштерді, әлсіз білімді немесе тәртіптің жоқтығын кінәлайды. Мұның бәрі маңызды. Бірақ мінез-құлық тұрғысынан алғанда, мәселе трейдерлердің толық рационалды шешім қабылдаушылар еместігінде. Олар пайдаға, шығынға, белгісіздікке, уақыт қысымына, әлеуметтік ықпалға және күйзеліске болжамды түрде жауап береді.

Дәл солай мінез-құлықты қаржыландыру түсіндіруге көмектеседі. Нарықтар тек надандықты ғана жазаламайды. Олар бұрмаланған пікірді де жазалайды. Криптовалютада, әсіресе баға тез өзгеріп, көңіл-күй одан да тез таралатын жерде, мінез-құлық көбінесе талдаудан маңыздырақ. Бұл бір себеп крипто сауда психологиясы ұзақ мерзімді өмір сүрудің негізгі факторы болып қала береді.

Нақты мәселе: трейдерлер рационалды агенттер сияқты жұмыс істемейді

Классикалық қаржы нарық қатысушыларының логикалық тұрғыдан әрекет ететінін, тәуекелді объективті түрде бағалайтынын және сенімдерін тиімді түрде жаңартатынын болжайды. Нақты трейдерлер бұлай әрекет етпейді.

Олар қашан әрекет ету керектігінен тартынады, күту керек кезде әрекет етеді, жеңімпаздарды ерте кесіп тастайды, жеңілгендерді тым ұзақ ұстайды, эмоционалды жеңістерден кейін мойынсұнбайды, эмоционалды жеңілістерден кейін жоспарларынан бас тартады және сақтық ең қажет болған кезде өзіне сенімді бола бастайды. Бұл кездейсоқ қателіктер емес. Олар қайталанатын мінез-құлық үлгілері.

Іс жүзінде трейдерлердің көпшілігі келесі мәселелермен айналысады:

• толық емес ақпарат
• эмоционалдық қысым
• әлеуметтік салыстыру
• тұрақсыз уақыт көкжиектері
• жоғалтуға сезімталдық
• қысқа мерзімді сыйақы іздеу

Міне, сондықтан қарапайым трейдер ақша жоғалту үшін «ақымақ» болуы міндетті емес. Олар тек адамның сәйкессіздігін жазалайтын ортада адам болуы керек.

Неліктен мінез-құлық экономикасы саудада маңызды?

Мінез-құлық экономикасы нақты адамдардың белгісіздік жағдайында қалай шешім қабылдайтынын зерттейді, ал рационалды агенттердің теория жүзінде қалай мінсіз әрекет етуі керектігін емес.

Бұл саудада маңызды, себебі нарықтар үнемі түсініксіздік жағдайында шешімдер қабылдауға мәжбүрлейді. Сізде ешқашан толық ақпарат болмайды. Сізде ешқашан сенімділік болмайды. Сіз әрқашан ықтималдықты, уақытты, тәуекелді және эмоцияны теңестіресіз. Мұндай жағдайда, ауытқулар кездейсоқ кемшіліктер емес. Олар әдейі бақыланбаса, сауда процесінің бөлігі болады.

Міне, сондықтан да Крипто-саудаға әсер ететін психологиялық факторлар өте маңызды. Тіпті күшті орнатулар да оларды басқаратын трейдер анықталған процесті ұстанудың орнына эмоционалды түрде әрекет етсе, сәтсіздікке ұшырауы мүмкін.

Шығынға қарсы тұру: кез келген басқа саудаға қарағанда көбірек зиян келтіретін бейімділік

Мінез-құлық экономикасының ең маңызды түсініктерінің бірі - адамдар балама пайдаға қарағанда шығындарды көбірек сезінеді.

Бұл қағидат жиі талқыланады жоғалудан бас тарту, трейдердің бірнеше классикалық қателіктерін бірден түсіндіреді. Трейдер пайда табуды бекіту жақсы және қауіпсіз сезінгендіктен, пайдалы позицияны тез жабуы мүмкін. Сол трейдер шығынды түсіну үміттенуді жалғастырудан гөрі психологиялық тұрғыдан нашар сезінгендіктен, шығынды түсіну позициясын жабудан бас тартуы мүмкін.

Бұл таныс жоғалту үлгісін жасайды:

• жеңімпаздар тым ерте кесіледі
• жеңілгендер тым ұзақ ұсталады
• тәуекел-сыйақы құрылымдық тұрғыдан әлсірейді
• портфолионың уақыт өте келе зақымдануының қосындылары

Бұл мінез-құлық бір саудадан кейін әрдайым көріне бермейді. Бірақ сауда-саттық тізбегі бойынша ол зиянды болады. Шағын пайда банкке салынады. Үлкен шығындарға жол беріледі. Трейдер «дұрыс» болса да, математикалық есептеулер ақырында есепті бұзады.

Бұл жерде шығынды тоқтату және пайда табу тәртібі маңызды. Жақсы шығулар тек техникалық құралдар ғана емес. Олар саудадағы ең күшті мінез-құлық бұрмалануларының біріне қарсы қорғаныс болып табылады.

Шамадан тыс сенімділік: Неліктен жеңіске жету трейдерлерді нашарлатады

Көптеген трейдерлердің ақша жоғалтуының тағы бір негізгі себебі - шамадан тыс сенімділік.

Бірнеше сәтті сауда нарықты терең түсіну иллюзиясын тудыруы мүмкін. Қолайлы үрдіс, сәтті кіріс немесе күшті баяндау режимі әлсіз шешім қабылдауды уақытша марапаттауы мүмкін. Содан кейін трейдер соңғы табысты тұрақты артықшылықпен қателеседі.

Бұл саудадағы ең қауіпті кезеңдердің бірі. Қорыққан трейдер баяу ұтылуы мүмкін. Өзіне тым сенімді трейдер көбінесе агрессивті түрде ұтылады.

Шамадан тыс сенімділік әдетте мыналарға әкеледі:

• үлкенірек позиция өлшемдері
• жоғары левередж
• әлсіз селективтілік
• жиірек сауда жасау
• жарамсыздыққа қатысты құрметтің төмендеуі
• Тәртіптің маңызы аз деген сенім, себебі «мен бұл нарықты енді түсінемін».

Сондықтан ақылды тапсырыстармен қолмен сауда жасау тіпті тәжірибелі трейдерлер үшін де пайдалы. Адамдар неғұрлым сенімді болса, соғұрлым олар импульсивті орындауды шектейтін құрылымнан пайда көреді.

Растау бейімділігі: тек сауданы қолдайтын нәрсені көру

Көптеген трейдерлер позицияға кіргеннен кейін ақпаратты бейтарап бағаламайды.

Олар сүзгіден өткізе бастайды. Егер олар ұзын болса, олар өсуші жаңалықтарды, өсуші ағындарды, өсуші баға құрылымын, өсуші көңіл-күйді және тізбек ішіндегі өсуші сигналдарды байқайды. Егер олар қысқа болса, олар керісінше дәл солай істейді. Қарама-қайшы дәлелдер төмендетіледі, еленбейді немесе түсіндірілмейді.

Бұл растау бейімділігі және трейдерлердің нашар позицияларда тым ұзақ қалуының негізгі себептерінің бірі.

Криптовалюта жағдайды одан сайын ушықтырады, себебі нарықтық әңгімелер тез таралады. Трейдер тезиске байланып қалғаннан кейін, әлеуметтік желілер оны растайтын адамдарды табуды жеңілдетеді. Нәтижесі талдау емес, бұл аналитикалық тілді қолданатын эмоционалды валидация.

Бұл үлгі тікелей талқыланады криптовалюта саудасы және когнитивті қателіктер, мұндағы бейтараптық ақпарат жинауды таңдамалы дәлелдер жинауға айналдырады.

Жақында болған бейімділік: Неліктен соңғы қадам маңыздырақ болып көрінеді

Жақында болған бейімділік трейдерлердің ең соңғы баға қозғалысын шамадан тыс бағалауына әкеледі.

Егер нарық бірнеше күн бойы өсіп тұрса, олар бағаның жалғасуын әдепкі нәтиже ретінде қарастыра бастайды. Егер баға күрт төмендесе, олар бағаның төмендеуі сөзсіз болады деп есептейді. Соңғы қадам, тіпті кеңірек нарық құрылымы мұндай сенімділікті қолдамаса да, бағамды бағалауда басымдыққа ие.

Бұл бейімділік әсіресе тұрақсыз нарықтарда қымбатқа түседі, себебі соңғы баға қозғалысы эмоционалды түрде айқын көрінеді. Күрт қадам, тіпті үлкен циклдің бір бөлігі ғана болса да, мағыналы болып көрінеді.

Бұл жиі кездесетін қателіктерге әкеледі:

• бұрыннан созылған қадамдардың соңынан қуу
• Ауыр құлдыраудан кейін үреймен сату
• бір сәтсіз сессиядан кейін жақсы қондырғылардан бас тарту
• қысқа мерзімді жеңілістен кейін стратегияны тым тез өзгерту

Бұл бір Себебі базар Bitcoin қорқынышы мен ашкөздігі индексі сияқты сезім құралдары көмектесе алады. Олар жақында болған бейімділікті жоймайды, бірақ соңғы баға қозғалысы басым болған кезде кеңірек эмоционалды контекст береді.

Топтық мінез-құлық: Неліктен тобыр әдетте дұрыс емес уақытта өзін дұрыс сезінеді

Көптеген трейдерлер ақша жоғалтады, себебі олардың тәуелсіз құрылымы жоқ.

Олар көпшіліктен сенімділік алады. Егер барлығы өсуге бейім болса, өсушілік қауіпсіз сезіледі. Егер барлығы үрейленсе, үрей орынды сезіледі. Бұл топтық мінез-құлық және криптовалютадағы ең күшті нарықтық күштердің бірі.

Мәселе консенсус әрқашан қате болуында емес. Мәселе мынада, көпшіліктің сенімі көбінесе қозғалыс қазірдің өзінде көпшілікке толы болған кезде ең күшті нүктесіне жетеді. Содан кейін трейдерлер танымалдылықты сапамен, ал эмоционалды келісімді артықшылықпен шатастырады.

Бұл мінез-құлық келесі кезеңдер кезінде ең айқын көрінеді:

• шабуыл жасау
• мем монеталары туралы қызу әңгімелер
• ірі ликвидациялардан кейін дүрбелең басылады
• барлығы кенеттен бір секторды қалайтын әңгімелік ротациялар

Бұл да неге Altcom сауда психологиясы өте тұрақсыз. Жұқа, баяндауға сезімтал нарықтарда көпшіліктің мінез-құлқы қысқа мерзімді бағаға одан да көп әсер етеді.

Диспозиция әсері: Неліктен трейдерлер жұмыс істейтінін сатады және сәтсізін сақтайды

Диспозиция әсері жоғалтудан аулақ болумен тығыз байланысты, бірақ ол бөлек назар аударуды қажет етеді.

Бұл ұтымды позицияларды тым ерте сатуға, ал ұтылатын позицияларды тым ұзақ уақыт ұстап тұруға бейімділікті сипаттайды. Саудада бұл өте кең таралған, себебі алынған пайда табыс сияқты, ал алынған шығын сәтсіздік сияқты сезіледі.

Мінез-құлық экономикасы тұрғысынан бұл ақылға сыйымсыз, бірақ түсінікті. Трейдерлер күтілетін құнды барынша арттырмайды. Олар эмоционалдық ыңғайсыздықты басқаруға тырысады.

Мәселе мынада, нарықтар қарама-қарсы мінез-құлықты әлдеқайда жиі марапаттайды:

• Тезис пен құрылым өзекті болып қалған кезде күшті ұстанымдардың жұмыс істеуіне мүмкіндік беріңіз
• Қымбат болмай тұрып, жаман позицияларды қысқартыңыз

Бұл кері бұрылыссыз трейдер бағытты түрде жақсы бола алады және үнемі ақша жоғалтады.

Іс-әрекетке бейімділік: бірдеңе істеу қажеттілігі

Көптеген трейдерлер қорқынышты шешімдер қабылдағандықтан емес, тым көп шешім қабылдағандықтан ұтылады.

Іс-әрекетке бейімділік – бұл, әсіресе стресс кезінде, ештеңе істемегеннен гөрі бірдеңе істеу жақсы деп санауға бейімділік. Тұрақсыз нарықтарда әрекетсіздік пассивті, әлсіз немесе ысырапшылдық болып көрінеді. Трейдерлер күту жоғары сапалы таңдау болған кезде де, үнемі әрекетті байыптылықпен байланыстыра бастайды.

Бұл мыналарға әкеледі:

• артық сауда
• шығыннан кейін кек алу саудасы
• орнатулар арасында секіру
• сапасыз жағдайларда кіруге мәжбүрлеу
• нарықтық мүмкіндіктердің орнына эмоционалдық көңілсіздікті шешу үшін көбірек сауда-саттықты пайдалану

Бөлшек саудадағы көптеген шығындар дәл осы мәселеден туындайды. Трейдер шектен шықпайды. Олар ыңғайсыздыққа жауап береді.

Көптеген трейдерлер ешқашан түзете алмайтын ынталандыру сәйкессіздігі

Сондай-ақ құрылымдық мәселе бар: нарық шыдамдылықты марапаттайды, бірақ сауда ортасы ынталандыруды марапаттайды.

Көптеген платформалар, қауымдастықтар және мазмұн экожүйелері белсенділікке негізделген. Көбірек диаграммалар, көбірек орнатулар, көбірек ескертулер, көбірек пікірлер, көбірек шұғылдық. Бірақ артықшылық міндетті түрде жиіліктен туындамайды. Көп жағдайда ол селективтіліктен туындайды.

Бұл ынталандыру сәйкессіздігін тудырады:

• трейдер прогресті қалайды
• прогресс әрекет сияқты сезіледі
• әрекет көбірек әсер етеді
• көбірек әсер ету көбірек қателіктерге әкеледі
• қателіктер эмоционалдық тұрақсыздықты күшейтеді

Міне, сондықтан трейдер өте белсенді, өте хабардар болуы мүмкін және үнемі ақша жоғалтуы мүмкін.

Неліктен тек стратегия мәселені шешпейді?

Таңқаларлықтай көп трейдер шешім тек жақсырақ жүйені табу деп санайды.

Олар әлі дұрыс индикаторлар жиынтығын, дұрыс модельді немесе дұрыс сигнал комбинациясын таппағандықтан, ұтылып жатырмыз деп ойлайды. Кейде бұл рас. Бірақ көбінесе стратегия негізгі әлсіздік емес. Трейдердің әлсіздігі.

Тіпті жақсы жүйе де біреудің істен шығуы мүмкін:

• тым кеш кіреді
• тым ерте кетеді
• шығындардан кейін жарамды орнатуларды өткізіп жібереді
• жеңістен кейін өлшемдері тым агрессивті
• сауда ортасында ережелерді өзгерту
• жарамсыз деп тануды қабылдаудан бас тартады

Міне, сондықтан кері тестілеу және құрылымдалған шолу маңызды. Кері тестілеу стратегияларымен сауда жасауда нақты құндылық тек өнімділікті өлшеу ғана емес. Бұл эмоциядан бөлу процесі, сондықтан трейдер артықшылықтың шынымен бар-жоғын және оны бұзып жатқан өзі ме, жоқ па, соны көре алады.

Көптеген трейдерлер бірден аз ақша жоғалтуы мүмкін

Көптеген трейдерлер үшін ең жылдам жақсару болжам жасаудан емес, өзін жақсы ұстаудан туындайды.

Бұл дегеніміз:

• кіріске дейін тәуекелді анықтау
• кішірек өлшемді пайдалану
• сауда жиілігін азайту
• күнделік жүргізу шешімдері
• жарамсыз деп анық жазу
• қарау процесін PnL-ден бөлек қарастыру
• құрылымдық тапсырысты басқаруды пайдалану
• эмоционалды түрде тығыз сауда жасаудан аулақ болу

Басқаша айтқанда, көптеген трейдерлерге алдымен данышпандық нарық моделі қажет емес. Оларға мінез-құлықтық ағып кетулер аз болуы керек.

Қарсыласуға қарсы сауда процесін қалай құруға болады

Мінез-құлық қателіктеріне қарсы тұратын процестің әдетте бірнеше ортақ белгілері болады.

Алдын ала анықталған тәуекел: Позиция көлемі саудаға дейін анықталады, саудаға кіргеннен кейін эмоционалды түрде түзетілмейді.

Жарамсыз деп тануды анықтаңыз: Трейдер орнатудың неліктен дұрыс емес екенін нақты біледі.

Шығу құрылымы: Стресс кезінде пайда табу және төмендеуден қорғау импровизацияланбайды.

Сауда журналын жүргізу: Трейдер нәтиже жадында өзгермес бұрын пайымдауды жазып алады.

Процесті шолу: Дұрыс шешімдер жеңілсе де марапатталады. Жаман шешімдер жеңіске жетсе де сынға алынады.

Стимулдың төмендеуі: Шу аз, көпшіліктің пікірі аз және шешім қабылдауға бейімділік аз.

Бұл әсем емес, бірақ дәл осылай трейдерлер тұрақты бола бастайды. Нарықтар қазірдің өзінде қиын. Мінез-құлықтың сәйкессіздігі оларды қажет болғаннан әлдеқайда қиын етеді.

қорытынды

Жауап неге көптеген трейдерлер ақша жоғалтады тек «сауда жасау қиын болғандықтан» емес.

Мінез-құлық экономикасы тұрғысынан алғанда, трейдерлердің көпшілігі өздерінің бейімділіктерін күшейтетін жүйеге ұшырағандықтан ұтылады. Шығынға бой алдырмау оларды ұтылғандарды ұстап тұруға және жеңімпаздарды азайтуға мәжбүр етеді. Шамадан тыс сенімділік оларды тым көп тәуекелге баруға мәжбүр етеді. Растау бейімділігі оларды әлсіз позицияларға адал ұстайды. Топтық мінез-құлық оларды тығыз саудаға тартады. Әрекет бейімділігі оларды шыдамдылық ақылды болған кезде сауда жасауға итермелейді.

Басқаша айтқанда, нарық тек білімді ғана тексеріп қана қоймайды. Ол стресс жағдайындағы пікірді тексереді.

Сондықтан нағыз жетілдіру әдетте болжамға дейінгі мінез-құлықтан басталады. Тұрақты трейдерлер міндетті түрде ең күрделі модельдері барлар емес. Олар көбінесе өздерінің ең жаман инстинкттерінен қорғайтындай күшті процестерді құратындар.

Жиі қойылатын сұрақтар

Неліктен көптеген трейдерлер ақша жоғалтады?

Көптеген трейдерлер ақпараттың жетіспеушілігінен емес, тәуекелдерді басқарудың нашарлығы, мінез-құлыққа бейімділік, эмоционалды шешім қабылдау және тұрақсыз орындау салдарынан ақша жоғалтады.

Мінез-құлық экономикасы саудада нені түсіндіреді?

Бұл трейдерлердің белгісіздік жағдайында неліктен ақылға сыйымсыз таңдау жасайтынын, соның ішінде жеңілгендерді тым ұзақ ұстап тұру, қозғалыстарды қудалау, позициялардың ауқымын кеңейту және көпшіліктің соңынан еру сияқты факторларды түсіндіреді.

Трейдерлердің ең үлкен мінез-құлық қателігі қандай?

Шығындардан аулақ болу - ең үлкен қауіптердің бірі, себебі ол трейдерлердің пайданы тым ерте бекітіп, шығындарды байқамауына әкеледі.

Психологияға байланысты жақсы стратегия әлі де сәтсіздікке ұшырай ала ма??

Иә. Тіпті күшті стратегиялар да трейдерлер ережелерді елемегенде, стресс кезінде орындауды өзгерткенде немесе эмоциялардың процесті басып озуына жол бергенде сәтсіздікке ұшырайды.

Неліктен шамадан тыс сенімділік трейдерлерге соншалықты зиян келтіреді?

Өйткені бұл оларды соңғы жеңістер шеберліктің ұзаққа созылатындығына сендіреді, бұл әдетте шамадан тыс өлшемге, әлсіз тәртіпке және үлкен жеңілістерге әкеледі.

Трейдерлер мінез-құлық қателіктерін қалай азайта алады?

Олар алдын ала анықталған тәуекел ережелерін, құрылымдалған шығуларды, сауда журналын жүргізуді, процестерді шолуды және көпшіліктің шуылына аз ұшырауды пайдалана алады.