Тұрақсыз нарықтарға ұзақ мерзімді инвестиция салу: ақылды ойлау тәсілі

Тұрақсыздық адамдардың ойлау тәсілін өзгертеді.

Бағалар күрт өзгерген кезде, тіпті тәжірибелі инвесторлар да бірнеше күн бұрын сенімді болған болжамдарына күмәндана бастайды. Тыныштық жағдайында рационалды болып көрінген портфель кенеттен қауіпті болып көрінуі мүмкін. Ұзақ мерзімді жоспар аңғал болып көріне бастауы мүмкін. Ал реакция жасауға азғыру — сатуға, ротациялауға, хеджирлеуге немесе «жағдай тынышталғанша күтуге» — бастапқы стратегиядан әлдеқайда күшті болады.

Сондықтан құрылыс тұрақсыз нарықтардағы ұзақ мерзімді инвестициялық ойлау тәсілі өте маңызды.

Ұзақ мерзімді ойлау тәсілі пассивті оптимизм емес. Бұл соқыр сенім емес және бейімделуден бас тарту емес. Бұл қысқа мерзімді нарықтық шуды ұзақ мерзімді тезистен бөле білу, құбылмалылықты бақылауға алмай түсіндіру және эмоционалдық қысымға емес, процеске сәйкес шешім қабылдау мүмкіндігі.

Бұл әсіресе крипто және басқа да жоғары бета-нарықтарда маңызды, мұнда тез төмендеу, кенеттен көтерілу және көңіл-күйдің өзгеруі тіпті ұзақ мерзімді тұрақты позициялардың тұрақсыздығын тудыруы мүмкін. неге Шифрлау сауда психологиясы тек белсенді трейдерлер үшін ғана емес, сонымен қатар нарықтық циклдар кезінде рационалды болуға тырысатын инвесторлар үшін де өзекті болып қала береді.

Неліктен құбылмалылық ұзақ мерзімді ойлауды бұзады

Көптеген инвесторлар нарық ыңғайсыз болғанға дейін ұзақ мерзімді деп мәлімдейді.

Міне, нағыз сынақ осы. Ұзақ мерзімді ойлау жүйесі тұрақты өсу кезінде оңай естіледі. Нарық 20%, 30% немесе 50% төмендегенде, жаңалықтар тақырыптары теріс болғанда және айналаңыздағы адамдар бірдеңе бұзылғандай әрекет ете бастағанда, бұл қиындай түседі.

Тұрақсыздық бірнеше жолмен пайымдауды бұрмалайды.

Біріншіден, бұл уақытты қысады. Қысқа мерзімді төмендеу бағыттың тұрақты өзгеруі сияқты сезіле бастайды. Екіншіден, бұл эмоционалды қарқындылықты арттырады. Шығындар, тіпті бастапқы тезис апталарға емес, жылдарға құрылған болса да, шұғыл болып сезіледі. Үшіншіден, бұл назарды тарылтады. Кеңірек циклдар туралы ойлаудың орнына, инвесторлар күнделікті шамдарға, қысқа мерзімді әңгімелерге және тікелей төмендеу тәуекеліне қарай бастайды.

Міне, сондықтан ұзақ мерзімді инвесторлар әлі де түсінуі керек Крипто-саудаға әсер ететін психологиялық факторларЭмоционалды шешім қабылдау тек левереджді трейдерлермен шектелмейді. Бұл сенімі олардың құрылымынан тезірек өзгеретін кез келген адамға әсер етеді.

Ұзақ мерзімді инвестициялық ойлау шын мәнінде нені білдіреді

Ұзақ мерзімді ойлау тәсілі көбінесе «бәрін ұстап тұру» деп қате түсініледі. Бұл тым қарапайым.

Нағыз ұзақ мерзімді ойлау жүйесі бірнеше элементтерді қамтиды:

• айқын уақыт көкжиегі
• активке иелік ету себебі
• күтілетін құбылмалылықты түсіну
• сол құбылмалылыққа сәйкес келетін тәуекел мөлшері
• баға қозғалысын диссертацияның сәтсіздігінен ажырату тәртібі

Басқаша айтқанда, ұзақ мерзімді инвестициялау нарықты елемеу туралы емес. Бұл қай нарықтық сигналдардың маңызды, ал қайсысының маңызды емес екенін білу туралы.

Егер сіздің тезисіңіз қабылдауға, желінің өсуіне, өнім нарығына сәйкестікке, құрылымдық сұранысқа немесе көпжылдық нарық циклдеріне негізделген болса, онда күнделікті ауытқулар сіздің шешімдеріңізге қысқа мерзімді саудадағыдай әсер етпеуі керек. Мәселе мынада, ауытқушылық көбінесе инвесторларды қысқа мерзімді қозғалысты негізгі дәлел ретінде қарастыруға алдайды.

Бұл бір Себебі базар Bitcoin қорқынышы мен ашкөздігі индексі сияқты сезім құралдары пайдалы. Олар нарықтық көңіл-күйдің қашан шектен шығып бара жатқанын көрсетуге көмектеседі, бұл сіздің реакцияңыздың нақты нашарлауға немесе көпшіліктің эмоциясына негізделгенін анықтауды жеңілдетеді.

Шыдамдылық пен пассивті үміттің айырмашылығы

Шыдамдылық пен бас тартудың арасында маңызды айырмашылық бар.

Шыдамдылық қалыпты құбылмалылық арқылы күшті тезиске адал болуды білдіреді. Пассивті үміт инвестициялық жағдай айқын әлсіреген кезде де қайта бағалаудан бас тартуды білдіреді.

Ұзақ мерзімді ойлау қабілеті шыдамдылықты қажет етеді, бірақ сонымен бірге стандарттарды да қажет етеді. Сіз мынаны түсіндіре білуіңіз керек:

• неге сіз активке иелік етесіз
• Сіз қандай ұзақ мерзімді құндылық драйверіне сенесіз
• бұл сенімді не жоққа шығарады
• тәуекел тым үлкен болғанға дейін қанша құбылмалылыққа төзуге дайынсыз

Бұл жауаптарсыз «ұзақ мерзімді» көбінесе эмоционалды байланыстың жасырын түріне айналады.

Бұл әсіресе криптовалютада маңызды, мұнда көптеген активтер тек баяндық күшке байланысты тез өсе алады. Егер ұстап тұрудың жалғыз себебі бағаның бір кездері көтерілуі болса, бұл ұзақ мерзімді инвестиция емес. Бұл бекіту.

Неліктен қысқа мерзімді шу шын мәніндегіден маңыздырақ сезіледі

Тұрақты нарықтар үнемі ақпараттық қысым жасайды.

Күн сайын сенімді немесе қауіп төнген сезімге жаңа себептер туындайды: макро тақырыптар, реттеуші органдардың қауесеттері, биржаға қатысты жаңалықтар, әлеуметтік желілердегі әңгімелер, тізбектегі ағындар, қаржыландырудағы өзгерістер, тарату оқиғалары және секторлық ротациялар. Осылардың кейбіреулері маңызды. Олардың көпшілігі тек қысқа мерзімді трейдерлер үшін ғана маңызды.

Ұзақ мерзімді инвесторлар қысқа мерзімді шуды өздерінің нақты инвестициялық көкжиегінен сүзбей, тым көп сіңірген кезде қиындықтарға тап болады.

Адамдар осылай аяқталады:

• түзетулер кезінде дүрбелең тудыратын сапалы позицияларды сату
• «нарық айқын өзгеріп жатқандықтан», соңғы кезеңдегі митингілерді қуып жету.
• әңгімелер арасында тым жиі ауысып отырады
• әрекетті тәртіппен шатастыру
• эмоционалды жеңілдікті портфолионың дұрыс басқарылуымен шатастыру

Құрылымдық құралдардың маңыздылығының бір себебі осы. Олар көбінесе сауда тұрғысынан талқыланғанымен, ресурстар on stop-loss және пайда табу тәртібі және ақылды тапсырыстармен қолмен сауда жасау әлі де кеңірек қағиданы күшейтеді: шешімдер эмоционалды импровизацияның орнына алдын ала анықталған ережелерге сүйене отырып қабылданған кезде жақсырақ болады.

Құбылмалылық - бұл ерекшелік, әрқашан ескерту емес

Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін ойлау жүйесіндегі ең үлкен өзгерістердің бірі - құбылмалылықты дұрыс көруді үйрену.

Көптеген жағдайларда құбылмалылық ұзақ мерзімді мүмкіндіктің бұзылғанының дәлелі емес. Бұл жоғары өсімді, жоғары белгісіздік активтер класына әсер ету бағасының бір бөлігі. Бұл әрбір төмендеудің мағынасы жоқ дегенді білдірмейді. Бұл құбылмалылық пайда болған сайын таңқаларлық ерекшелік ретінде қарастырылмай, алдын ала күтілуі керек дегенді білдіреді.

Бұл маңызды, себебі құбылмалылыққа эмоционалды жауап көбінесе құбылмалылықтың өзінен гөрі нәтижені анықтайды.

Ірі құлдырауды күтетін инвестор бұл кезеңде рационалды болып қалуға бейім. Тегіс өсу жолын күтетін инвестор әдеттегі түзетулерге жиі нашар әсер етеді, себебі бұл тәжірибе олардың ойлау моделін бұзады.

Сондықтан тұрақсыз нарықтарға ұзақ мерзімді инвестиция салу күтуді басқарудан басталады. Егер сіздің портфолиоңызда тез екі еселенуге қабілетті активтер болса, онда ол, бәлкім, дәл сондай қатты құлдырауға қабілетті активтерді де қамтуы мүмкін.

Сенiмдiлiктiң рөлi

Сенiмдiлiк маңызды, бiрақ оған ие болу керек.

Мықты сенімділік «мен сенемін» деп қаттырақ айтуды білдірмейді. Бұл құндылықты терең түсінуді білдіреді, сондықтан құбылмалылық сіздің құрылымыңызды автоматты түрде шайқалтпайды. Бұл әдетте мынадан туындайды:

• нарықтық циклды зерттеу
• активтің артындағы бизнесті немесе хаттаманы түсіну
• қауіп факторларын білу
• тек бағаны ғана емес, қабылдау мен пайдалылықты бағалау
• не дұрыс болмауы мүмкін екендігі туралы шынайы болу

Көптеген инвесторлар осы жерде қиналады. Олар сенімділікті қалайды, бірақ оны негізгі факторларға емес, соңғы баға қозғалысына негіздейді. Нәтижесінде, олардың сенімі нарықпен бірге артып, бірге құлайды.

Шынайы сенім баяуырақ. Ол толқудан емес, айқындықтан туындайды.

Неліктен уақыт шегі шешім сапасын өзгертеді

Ұзақ мерзімді инвестор мен қысқа мерзімді трейдер бір диаграмманы қарап, екеуі де иррационалды болмай, әртүрлі қорытындыларға келе алады.

Мәселе инвестор құбылмалылық кезінде трейдер сияқты ойлай бастағанда, бірақ сатудан бас тартқан кезде инвестор сияқты әрекет еткенде басталады. Бұл сәйкессіздік тудырады. Олар қысқа мерзімді баға қозғалысына эмоционалды түрде жауап береді, бірақ іс жүзінде қысқа мерзімді жүйеге ие болмайды.

Уақыттың нақты көкжиегі бұл мәселенің бір бөлігін шешеді.

Егер сіздің көкжиегіңіз үш жылдан бес жылға дейін болса, онда күнделікті баға қозғалысы құрылымдық қабылдау, макро өтімділіктің өзгеруі, реттеуші бағыт, өнімнің өсуі немесе нарықтық циклдегі позициялау сияқты шешім қабылдау салмағын көтермеуі керек. Бұл әлі де кірулер мен өлшемдерге әсер етуі мүмкін, бірақ ол тезисті үнемі қайта анықтамауы керек.

Белгілі бір көкжиек болмаса, әрбір қадам нақты болып көрінеді. Ал бұл әдетте уақыттың дұрыс таңдалмауына әкеледі.

Тәуекелге төзімділіктің маңыздылығы

Лауазымның көлемі эмоционалды түрде басқарылмайтын болса, ұзақ мерзімді ойлау қабілеті сақталмайды.

Бұл инвестициялаудағы ең көп назардан тыс қалатын мәселелердің бірі. Адамдар көбінесе тәртіпті негізінен ойлау қабілетіне байланысты деп ойлайды, бірақ тәуекелді өлшеу де маңызды. Егер бөлу қалыпты құбылмалылық тұрақты күйзеліс тудыратындай үлкен болса, онда портфель құрылымының өзі ұзақ мерзімді мінез-құлықты бұзады.

Сондықтан көптеген эмоционалды шешімдер қателіктерді жасырын түрде бағалау болып табылады.

Инвесторлар өздерінің тәуекелі шынайы төзімділікке сәйкес келгенде аз үрейленеді. Олар дереу әрекет етуге мәжбүр болмай, төмендеулерден аман қала алған кезде айқынырақ ойлайды. Тұрақсыз нарықтарда дұрыс мөлшерлеу тек тәуекелдерді басқару ғана емес. Бұл психологиялық қорғаныс.

Түзетулер кезінде ұзақ мерзімді инвесторлар қалай ойлануы керек

Түзетулер - ойлау қабілеті тексерілетін жер.

Түзету кезінде ең пайдалы сұрақтар:

• «Ертең бұл қаншалықты төмен болуы мүмкін?»
• «Жағдай нашарлағанша сатуым керек пе?»
• «Неліктен басқалардың бәрі менен гөрі сенімдірек?»

Жақсырақ сұрақтар:

• Менің ұзақ мерзімді диссертациям өзгерді ме?
• Бағаның бұл өзгеруі құрылымдық па, әлде циклдік пе?
• Бастапқы жоспарымда бұл деңгейдегі құбылмалылық мүмкін болды ма?
• Орын әлі де дұрыс өлшемде ме?
• Мен ақпаратқа немесе ыңғайсыздыққа реакция жасап жатырмын ба?

Бұл айырмашылық маңызды. Түзету тезисті бұзбай, ауыр болуы мүмкін. Сондай-ақ, ол шынайы әлсіздікті көрсетуі мүмкін. Мәселе нарықты елемеуге болмайды. Мәселе оны дұрыс көзқарас тұрғысынан бағалауда.

Міне, осы жерде кеңірек материал on Шифрлау сауда және когнитивті қателіктер тіпті инвесторлар үшін де пайдалы болады. Құбылмалылық артқан кезде бейімділік, жаңалық әсерлері және табын мінез-құлқы күшейе түседі.

Неліктен тұрақтылық тұрақты болжамнан асып түседі

Ұзақ мерзімді инвестициялау үшін мінсіз уақыт қажет емес. Ол тұрақты шешім сапасын талап етеді.

Көптеген инвесторлар өз нәтижелеріне актив туралы қателескендіктен емес, құрылымын үнемі өзгертіп отырғандықтан зиян келтіреді. Олар көпжылдық тезиспен сатып алды, содан кейін үш апталық төмендеу кезінде сатты, содан кейін қалпына келгеннен кейін қайта кірді, содан кейін макроэкономикалық көңіл-күй нашарлаған кезде қайтадан сатты.

Мұндай сәйкессіздік қымбатқа түседі, себебі ол құбылмалылықты эмоционалды шешімдер тізбегіне айналдырады.

Қайталанатын қағидаттарға негізделген күшті ойлау жүйесі қалыптасады:

• жоспар бойынша жинақтау
• диссертацияны импульсивті емес, мезгіл-мезгіл қайталап отырыңыз
• өлшем позицияларын шынайы түрде
• қысқа мерзімді эмоцияларға шамадан тыс ұшыраудан аулақ болыңыз
• қалыпты төмендеуге төтеп беру үшін жеткілікті өтімділік пен сенімділікті сақтаңыз

Бұл көз тартарлық емес, бірақ тиімді. Тұрақсыз нарықтардағы байлықты көбінесе басқалар әрекет ете берген кезде біртұтас болып қалатын адамдар жинайды.

Тұрақсыз жағдайларда жақсы әдеттерді қалыптастыру

Ұзақ мерзімді ойлау қабілетін сақтау процесс айқын болған кезде оңайырақ болады.

Диссертацияңызды жазбаша түрде анықтаңыз

Егер сіз неліктен активке иелік ететініңізді жаза алмасаңыз, құбылмалылық сіздің шыдамдылығыңызды сынап жатқанын немесе әлсіз ойлауды әшкерелеп жатқанын білмейсіз.

Бақылауды реакциядан бөлек жүргізу

Әрбір жаңартуды шешімге айналдырмай, нарықты бақылай аласыз. Бақылау мен әрекет бірдей болмауы керек.

Диплом жұмысын кесте бойынша қарап шығыңыз

Әрбір қадамнан кейін қайта бағалаудың орнына, құрылымдалған бақылау нүктелерін пайдаланыңыз. Бұл эмоционалды түрде басқарылатын портфолио өзгерістерін азайтады.

Шуды шектеу

Қысқа мерзімді түсініктемелерге тым көп ұшырау ұзақ мерзімді сенімді сақтауды қиындатады. Нарық сіздің жеке құрылымыңыздан да шулы бола түседі.

Алдын ала құбылмалылықты қабылдаңыз

Егер сіз төмендеулерге олар орын алғаннан кейін ғана төзе берсеңіз, сіздің ойлау қабілетіңіз әрқашан кеш болады. Қолайлы құбылмалылықты анықтаудың ең дұрыс уақыты - нарық сізді сынамас бұрын.

Неліктен бұл ойлау тәсілі ең шеткі жағдайларға жақын маңызды?

Ұзақ мерзімді ойлаудың ең үлкен артықшылығы көбінесе нарық эмоционалды түрде шектен шыққан кезде көрінеді.

Эйфориялық жағдайда бұл сіздің импульсті сөзсіздікпен шатастыруыңызға жол бермейді. Қорқынышты жағдайда бұл сіздің қысқаруларды бүкіл тезистің қате екенін дәлелдеу ретінде қарастыруыңызға жол бермейді. Екі жағдайда да бұл сіздің жоспарыңыз бен тобыр арасында алшақтық тудырады.

Сондықтан ұзақ мерзімді перспективалы мықты инвесторлар басқалар ең белсенді болған кезде көбінесе сабырлы болып көрінеді. Олар нарықты елемейді. Олар оны кең ауқымды көзқараспен қарастырады.

қорытынды

A тұрақсыз нарықтардағы ұзақ мерзімді инвестициялық ойлау тәсілі эмоциясыз болу туралы емес. Бұл эмоция енді әрбір шешімді басқармайтындай етіп құрылымдалған болу туралы.

Құбылмалылық әрқашан сенімділікті тексереді, уақыт шегін қысқартады және инвесторларды қысқа мерзімді шуылға жауап беруге итермелейді. Шешім – соқыр ұстау емес және үнемі түзету емес. Шешім – бұл құрылым: айқын тезис, нақты өлшем, анықталған уақыт шегінісі және уақытша нарықтық стрессті нақты тезистің сәтсіздігінен ажырату тәртібі.

Тұрақсыз нарықтарда шыдамдылық тек дайындықпен қолдау тапқан кезде ғана жұмыс істейді. Ал ұзақ мерзімді перспективада шыдамдылық пен құрылымның үйлесімі көбінесе тұрақты инвесторларды нарық қолайсыз болған сайын бағытын өзгертіп отыратын адамдардан ажыратады.

Жиі қойылатын сұрақтар

Ұзақ мерзімді инвестициялық ойлау дегеніміз не?

Бұл көпжылдық ойлауға, тәртіпті тәуекелдерді басқаруға және қысқа мерзімді нарықтық эмоцияларға емес, тезиске негізделген шешімдерге негізделген тәсіл.

Неліктен тұрақсыз нарықтарға ұзақ мерзімді инвестиция салу қиын?

Өйткені бағаның күрт өзгеруі қорқыныш, шұғылдық және күмән тудырады, бұл инвесторларды тыныш жағдайларда ұтымды болып көрінген жоспарларға күмән келтіруге мәжбүр етеді.

Ұзақ мерзімді инвестициялау дегеніміз не болса да ұстап тұру дегенді білдіре ме?

Жоқ. Бұл қалыпты құбылмалылық арқылы күшті тезиске адал болуды білдіреді, сонымен бірге негізгі жағдай өзгерген жағдайда қайта бағалауға дайын болуды білдіреді.

Нарықтың тұрақсыздығы кезінде инвесторлар қалай тыныш бола алады?

Олар өз тезистерін анық анықтай алады, позицияларды шынайы түрде өлшей алады, қысқа мерзімді шуды азайта алады және әрбір баға өзгерісіне жауап берудің орнына ұзақ мерзімді жағдайдың өзгергеніне назар аудара алады.

Неліктен ұзақ мерзімді инвестициялар үшін тәуекелге төзімділік соншалықты маңызды?

Себебі, егер позиция көлемі соншалықты үлкен болса, тіпті жақсы активті де ұстап тұру қиынға соғады, бұл қалыпты құбылмалылық тұрақты эмоционалдық қысым тудырады.

Волатильділік ұзақ мерзімді инвесторларға шынымен көмектесе ала ма?

Иә. Құбылмалылық нарыққа кіру мүмкіндіктерін жақсарта алады, нарықтағы шектен шығуларды анықтай алады және басқалар эмоционалды түрде әрекет еткен кезде тәртіпті сақтайтын инвесторларды марапаттай алады.