Γιατί οι περισσότεροι traders χάνουν χρήματα: Εξήγηση της Συμπεριφορικής Οικονομίας

Οι περισσότεροι traders δεν χάνουν χρήματα επειδή οι αγορές είναι αδύνατο να κατανοηθούν.

Χάνουν χρήματα επειδή η κατανόηση μιας αγοράς και η ορθολογική συμπεριφορά εντός αυτής είναι δύο διαφορετικά πράγματα. Ένας trader μπορεί να γνωρίζει τα βασικά της δομής των τάσεων, της στήριξης και της αντίστασης, της μεταβλητότητας, του κινδύνου-ανταμοιβής και του μεγέθους θέσης — και να εξακολουθεί να λαμβάνει τις ίδιες ζημιογόνες αποφάσεις επανειλημμένα. Αυτό το χάσμα μεταξύ γνώσης και δράσης είναι το σημείο όπου η συμπεριφορική οικονομία καθίσταται χρήσιμη.

Το ζήτημα γιατί οι περισσότεροι έμποροι χάνουν χρήματα Συχνά απαντάται πολύ απλά. Οι άνθρωποι κατηγορούν τη μόχλευση, τους κακούς δείκτες, την αδύναμη εκπαίδευση ή την έλλειψη πειθαρχίας. Όλα αυτά έχουν σημασία. Αλλά από συμπεριφορικής άποψης, το βαθύτερο ζήτημα είναι ότι οι traders δεν είναι πλήρως ορθολογικοί στη λήψη αποφάσεων. Αντιδρούν στο κέρδος, την απώλεια, την αβεβαιότητα, την πίεση χρόνου, την κοινωνική επιρροή και το άγχος με προβλέψιμους τρόπους.

Αυτό είναι ακριβώς ό, τι συμπεριφορική χρηματοδότηση βοηθάει να εξηγηθεί. Οι αγορές δεν τιμωρούν μόνο την άγνοια. Τιμωρούν επίσης την παραμορφωμένη κρίση. Ειδικά στα κρυπτονομίσματα, όπου η τιμή κινείται γρήγορα και το συναίσθημα εξαπλώνεται ακόμη πιο γρήγορα, η συμπεριφορά συχνά έχει μεγαλύτερη σημασία από την ανάλυση. Αυτός είναι ένας λόγος ψυχολογία συναλλαγών κρυπτονομισμάτων παραμένει κεντρικής σημασίας για τη μακροπρόθεσμη επιβίωση.

Το πραγματικό πρόβλημα: Οι traders δεν εκτελούν σαν λογικοί πράκτορες

Η κλασική χρηματοοικονομική υποθέτει ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά ενεργούν λογικά, ζυγίζουν τον κίνδυνο αντικειμενικά και ενημερώνουν τις πεποιθήσεις τους αποτελεσματικά. Οι πραγματικοί επενδυτές δεν συμπεριφέρονται με αυτόν τον τρόπο.

Διστάζουν όταν πρέπει να δράσουν, ενεργούν όταν πρέπει να περιμένουν, αποκλείουν νωρίς τους νικητές, κρατούν τους ηττημένους για πολύ καιρό, λαμβάνουν υπόψη τους συναισθηματικές νίκες, εγκαταλείπουν σχέδια μετά από συναισθηματικές απώλειες και αποκτούν μεγαλύτερη αυτοπεποίθηση ακριβώς όταν η προσοχή χρειάζεται περισσότερο. Αυτά δεν είναι τυχαία λάθη. Είναι επαναλαμβανόμενα πρότυπα συμπεριφοράς.

Στην πράξη, οι περισσότεροι έμποροι έχουν να κάνουν με:

• ελλιπείς πληροφορίες
• συναισθηματική πίεση
• κοινωνική σύγκριση
• ασυνεπείς χρονικοί ορίζοντες
• ευαισθησία στην απώλεια
• βραχυπρόθεσμη αναζήτηση ανταμοιβής

Γι' αυτό ο μέσος επενδυτής δεν χρειάζεται να είναι «ηλίθιος» για να χάσει χρήματα. Αρκεί να είναι άνθρωπος σε ένα περιβάλλον που τιμωρεί την ανθρώπινη ασυνέπεια.

Γιατί η Συμπεριφορική Οικονομική έχει σημασία στις συναλλαγές

Η συμπεριφορική οικονομική μελετά τον τρόπο με τον οποίο οι πραγματικοί άνθρωποι λαμβάνουν αποφάσεις υπό συνθήκες αβεβαιότητας και όχι το πώς θα έπρεπε να συμπεριφέρονται οι απόλυτα ορθολογικοί παράγοντες στη θεωρία.

Αυτό έχει σημασία στις συναλλαγές, επειδή οι αγορές επιβάλλουν συνεχώς αποφάσεις υπό συνθήκες ασάφειας. Ποτέ δεν έχεις πλήρη πληροφόρηση. Ποτέ δεν έχεις βεβαιότητα. Πάντα εξισορροπείς την πιθανότητα, τον χρόνο, τον κίνδυνο και το συναίσθημα. Σε αυτό το πλαίσιο, οι προκαταλήψεις δεν είναι περιστασιακά ελαττώματα. Γίνονται μέρος της διαδικασίας συναλλαγών, εκτός αν ελέγχονται σκόπιμα.

Αυτός είναι και ο λόγος ψυχολογικοί παράγοντες που επηρεάζουν το εμπόριο κρυπτονομισμάτων είναι τόσο σημαντικά. Ακόμα και οι ισχυρές ρυθμίσεις μπορούν να αποτύχουν εάν ο trader που τις διαχειρίζεται αντιδρά συναισθηματικά αντί να ακολουθεί μια καθορισμένη διαδικασία.

Αποστροφή προς την απώλεια: Η προκατάληψη που βλάπτει περισσότερες συναλλαγές από σχεδόν οτιδήποτε άλλο

Μία από τις πιο σημαντικές γνώσεις από την οικονομική συμπεριφορά είναι ότι οι άνθρωποι αισθάνονται τις απώλειες πιο έντονα από τα αντίστοιχα κέρδη.

Αυτή η αρχή, που συχνά συζητείται μέσω απώλεια αποστροφής, εξηγεί ταυτόχρονα πολλά κλασικά λάθη των επενδυτών. Ένας επενδυτής μπορεί να κλείσει γρήγορα μια κερδοφόρα θέση επειδή το κλείδωμα του κέρδους του δίνει μια αίσθηση ευεξίας και ασφάλειας. Ο ίδιος επενδυτής μπορεί να αρνηθεί να κλείσει μια ζημιογόνο θέση επειδή η συνειδητοποίηση της απώλειας του δίνει μια ψυχολογική χειρότερη αίσθηση από το να συνεχίσει να ελπίζει.

Αυτό δημιουργεί το γνωστό μοτίβο ήττας:

• οι νικητές ανακηρύσσονται πολύ νωρίς
• οι ηττημένοι κρατούνται για πολύ καιρό
• ο συνδυασμός κινδύνου-ανταμοιβής καθίσταται δομικά αδύναμος
• η ζημία του χαρτοφυλακίου αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου

Αυτή η συμπεριφορά δεν είναι πάντα ορατή μετά από μία μόνο συναλλαγή. Αλλά σε μια ακολουθία συναλλαγών, γίνεται καταστροφική. Μικρά κέρδη αποθηκεύονται. Οι μεγαλύτερες απώλειες είναι ανεκτές. Τα μαθηματικά τελικά καταστρέφουν τον λογαριασμό, ακόμα κι αν ο trader έχει «δίκιο» αρκετά συχνά.

Εδώ είναι που πειθαρχία stop-loss και take-profit σημασία. Οι καλές έξοδοι δεν είναι απλώς τεχνικά εργαλεία. Είναι άμυνες ενάντια σε μία από τις ισχυρότερες στρεβλώσεις συμπεριφοράς στο trading.

Υπερβολική αυτοπεποίθηση: Γιατί η νίκη συχνά κάνει τους traders χειρότερους

Ένας άλλος σημαντικός λόγος για τον οποίο οι περισσότεροι traders χάνουν χρήματα είναι η υπερβολική αυτοπεποίθηση.

Μερικές επιτυχημένες συναλλαγές μπορούν να δημιουργήσουν την ψευδαίσθηση της βαθιάς κατανόησης της αγοράς. Μια ευνοϊκή τάση, μια τυχερή είσοδος ή ένα ισχυρό αφηγηματικό καθεστώς μπορεί να ανταμείψει προσωρινά την αδύναμη λήψη αποφάσεων. Ο trader στη συνέχεια μπερδεύει την πρόσφατη επιτυχία με ένα διαρκές πλεονέκτημα.

Αυτή είναι μια από τις πιο επικίνδυνες φάσεις στο trading. Ένας trader που φοβάται μπορεί να χάσει αργά. Ένας trader με υπερβολική αυτοπεποίθηση συχνά χάνει επιθετικά.

Η υπερβολική αυτοπεποίθηση συνήθως οδηγεί σε:

• μεγαλύτερα μεγέθη θέσεων
• υψηλότερη μόχλευση
• ασθενέστερη επιλεκτικότητα
• συχνότερες συναλλαγές
• μειωμένος σεβασμός για την ακύρωση
• η πεποίθηση ότι η πειθαρχία έχει λιγότερη σημασία επειδή «καταλαβαίνω αυτήν την αγορά τώρα».

Γι' αυτό το λόγο, οι χειροκίνητες συναλλαγές με έξυπνες εντολές είναι χρήσιμες ακόμη και για έμπειρους traders. Όσο πιο σίγουροι γίνονται οι άνθρωποι, τόσο περισσότερο επωφελούνται από μια δομή που περιορίζει την παρορμητική εκτέλεση.

Επιβεβαιωτική Προκατάληψη: Βλέποντας Μόνο Ό,τι Υποστηρίζει το Εμπόριο

Οι περισσότεροι επενδυτές δεν αξιολογούν τις πληροφορίες ουδέτερα μετά την είσοδό τους σε μια θέση.

Αρχίζουν να φιλτράρουν. Αν είναι long, παρατηρούν ανοδικά νέα, ανοδικά νήματα, ανοδική δομή τιμών, ανοδικό κλίμα και ανοδικά σήματα on-chain. Αν είναι short, κάνουν το ίδιο πράγμα αντίστροφα. Τα αντιφατικά στοιχεία υποβαθμίζονται, αγνοούνται ή εξηγούνται.

Αυτή είναι η προκατάληψη επιβεβαίωσης και είναι ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους οι traders παραμένουν σε κακές θέσεις για πολύ καιρό.

Τα κρυπτονομίσματα το κάνουν χειρότερο επειδή οι αφηγήσεις της αγοράς εξαπλώνονται τόσο γρήγορα. Μόλις ένας trader προσκολληθεί σε μια θέση, τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης διευκολύνουν την εύρεση ατόμων που την ενισχύουν. Το αποτέλεσμα δεν είναι μια ανάλυση. Είναι μια συναισθηματική επιβεβαίωση που χρησιμοποιεί αναλυτική γλώσσα.

Αυτό το μοτίβο συζητείται απευθείας στο συναλλαγές κρυπτονομισμάτων και γνωστικά λάθη, όπου η προκατάληψη μετατρέπει τη συλλογή πληροφοριών σε επιλεκτική συλλογή αποδεικτικών στοιχείων.

Προκατάληψη Πρόσφατης Κίνησης: Γιατί η Τελευταία Κίνηση Φαίνεται Πιο Σημαντική από ό,τι Είναι

Η προκατάληψη της πρόσφατης τιμής αναγκάζει τους επενδυτές να υπερεκτιμούν την πιο πρόσφατη δράση των τιμών.

Εάν η αγορά έχει ανοδική πορεία για αρκετές ημέρες, αρχίζουν να αντιμετωπίζουν τη συνέχιση ως το προεπιλεγμένο αποτέλεσμα. Εάν έχει σημειώσει έντονη πτώση, υποθέτουν ότι είναι αναπόφευκτη περαιτέρω πτώση. Η τελευταία κίνηση κυριαρχεί στην κρίση, ακόμη και όταν η ευρύτερη δομή της αγοράς δεν υποστηρίζει τέτοια βεβαιότητα.

Αυτή η προκατάληψη είναι ιδιαίτερα δαπανηρή σε ασταθείς αγορές, επειδή η πρόσφατη κίνηση των τιμών είναι συναισθηματικά έντονη. Μια απότομη κίνηση έχει νόημα, ακόμα και όταν αποτελεί μόνο ένα μέρος ενός μεγαλύτερου κύκλου.

Αυτό οδηγεί σε συνηθισμένα λάθη:

• κυνηγώντας ήδη εκτεταμένες κινήσεις
• πανικόβλητες πωλήσεις μετά από σοβαρή πτώση
• εγκατάλειψη καλών ρυθμίσεων μετά από μια κακή συνεδρία
• αλλαγή στρατηγικής πολύ γρήγορα μετά από ένα σύντομο σερί ηττών

Αυτό είναι ένα λόγος αγορά εργαλεία συναισθήματος όπως ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας Bitcoin μπορούν να βοηθήσουν. Δεν εξαλείφουν την προκατάληψη της πρόσφατης εξέλιξης, αλλά παρέχουν ένα ευρύτερο συναισθηματικό πλαίσιο όταν η πρόσφατη τιμολογιακή κίνηση φαίνεται συντριπτική.

Συμπεριφορά Αγέλης: Γιατί το Πλήθος Συνήθως Νιώθει Σωστά τη Λάθος Στιγμή

Πολλοί έμποροι χάνουν χρήματα επειδή δεν διαθέτουν πραγματικά ένα ανεξάρτητο πλαίσιο.

Δανείζονται την πεποίθηση από το πλήθος. Αν όλοι είναι αισιόδοξοι, η αισιόδοξη στάση τους δίνει την αίσθηση ασφάλειας. Αν όλοι πανικοβάλλονται, ο πανικός τους δίνει την αίσθηση δικαιολογημένου. Αυτή είναι συμπεριφορά αγέλης και είναι μία από τις πιο ισχυρές δυνάμεις της αγοράς στα κρυπτονομίσματα.

Το πρόβλημα δεν είναι ότι η συναίνεση είναι πάντα λανθασμένη. Το πρόβλημα είναι ότι η πεποίθηση του πλήθους συχνά φτάνει στο ισχυρότερο σημείο της όταν η κίνηση είναι ήδη γεμάτη. Οι traders στη συνέχεια μπερδεύουν τη δημοτικότητα με την ποιότητα και τη συναισθηματική συμφωνία με το πλεονέκτημα.

Αυτή η συμπεριφορά γίνεται πιο εμφανής κατά τη διάρκεια:

• κυνηγητό απόδρασης
• φρενίτιδα με meme coin
• πανικός μετά από μεγάλες εκκαθαρίσεις
• αφηγηματικές εναλλαγές όπου όλοι ξαφνικά θέλουν τον ίδιο τομέα

Αυτό είναι επίσης γιατί altcoin ψυχολογία των συναλλαγών είναι τόσο ασταθής. Σε πιο περιορισμένες, πιο ευαίσθητες στην αφήγηση αγορές, η συμπεριφορά του πλήθους έχει ακόμη μεγαλύτερη επιρροή στη βραχυπρόθεσμη τιμή.

Το Φαινόμενο της Διάθεσης: Γιατί οι Traders Πωλούν Ό,τι Λειτουργεί και Κρατούν Ό,τι Αποτυγχάνει

Το φαινόμενο της διάθεσης σχετίζεται στενά με την αποστροφή προς την απώλεια, αλλά αξίζει ξεχωριστή προσοχή.

Περιγράφει την τάση πώλησης κερδοφόρων θέσεων πολύ νωρίς, ενώ διατηρούνται ζημιογόνα θέσεις για πολύ καιρό. Στο trading, αυτό είναι εξαιρετικά συνηθισμένο, επειδή το πραγματοποιημένο κέρδος μοιάζει με επιτυχία και η πραγματοποιημένη ζημία μοιάζει με αποτυχία.

Από την οπτική γωνία της συμπεριφορικής οικονομίας, αυτό είναι παράλογο αλλά κατανοητό. Οι traders δεν μεγιστοποιούν την αναμενόμενη αξία. Προσπαθούν να διαχειριστούν τη συναισθηματική δυσφορία.

Το πρόβλημα είναι ότι οι αγορές ανταμείβουν την αντίθετη συμπεριφορά πολύ πιο συχνά:

• Αφήστε τις ισχυρές θέσεις να λειτουργήσουν όταν η θέση και η δομή παραμένουν έγκυρες
• Κόψτε τις κακές θέσεις πριν γίνουν ακριβές

Χωρίς αυτήν την αντιστροφή, ένας trader μπορεί να είναι κατευθυντικά αξιοπρεπής και να χάνει συνεχώς χρήματα.

Προκατάληψη Δράσης: Η Ανάγκη να Κάνουμε Κάτι

Πολλοί έμποροι χάνουν όχι επειδή παίρνουν κακές αποφάσεις, αλλά επειδή παίρνουν πάρα πολλές αποφάσεις.

Η προκατάληψη δράσης είναι η τάση να πιστεύουμε ότι το να κάνουμε κάτι είναι καλύτερο από το να μην κάνουμε τίποτα, ειδικά υπό πίεση. Σε ασταθείς αγορές, η αδράνεια δίνει την αίσθηση παθητικότητας, αδυναμίας ή σπατάλης. Οι επενδυτές αρχίζουν να συνδέουν τη συνεχή δράση με τη σοβαρότητα, ακόμη και όταν η αναμονή είναι η επιλογή υψηλότερης ποιότητας.

Αυτό οδηγεί σε:

• υπερεκμετάλλευση
• ανταλλαγές εκδίκησης μετά από απώλειες
• εναλλαγή μεταξύ ρυθμίσεων
• αναγκαστικές εισαγωγές σε συνθήκες χαμηλής ποιότητας
• χρήση περισσότερων συναλλαγών για την επίλυση της συναισθηματικής απογοήτευσης αντί για ευκαιρίες της αγοράς

Πολλές απώλειες λιανικής προέρχονται από αυτό ακριβώς το πρόβλημα. Ο έμπορος δεν ανταποκρίνεται στην ακμή. Ανταποκρίνεται στην ενόχληση.

Η αναντιστοιχία κινήτρων που οι περισσότεροι έμποροι δεν διορθώνουν ποτέ

Υπάρχει επίσης ένα διαρθρωτικό ζήτημα: η αγορά ανταμείβει την υπομονή, αλλά το εμπορικό περιβάλλον ανταμείβει την τόνωση.

Οι περισσότερες πλατφόρμες, κοινότητες και οικοσυστήματα περιεχομένου βασίζονται στη δραστηριότητα. Περισσότερα γραφήματα, περισσότερες ρυθμίσεις, περισσότερες ειδοποιήσεις, περισσότερες απόψεις, μεγαλύτερη επείγουσα ανάγκη. Αλλά το πλεονέκτημα δεν προέρχεται απαραίτητα από τη συχνότητα. Σε πολλές περιπτώσεις, προέρχεται από την επιλεκτικότητα.

Αυτό δημιουργεί μια αναντιστοιχία κινήτρων:

• ο έμπορος θέλει πρόοδο
• η πρόοδος μοιάζει με δράση
• η δράση δημιουργεί μεγαλύτερη προβολή
• περισσότερη έκθεση δημιουργεί περισσότερα λάθη
• Τα λάθη ενισχύουν τη συναισθηματική αστάθεια

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ένας trader μπορεί να είναι πολύ δραστήριος, πολύ ενημερωμένος και παρόλα αυτά να χάνει σταθερά χρήματα.

Γιατί η στρατηγική από μόνη της δεν λύνει το πρόβλημα;

Ένας εκπληκτικά μεγάλος αριθμός εμπόρων πιστεύει ότι η λύση είναι απλώς η εύρεση ενός καλύτερου συστήματος.

Υποθέτουν ότι χάνουν επειδή δεν έχουν ανακαλύψει ακόμη το σωστό σύνολο δεικτών, το σωστό μοντέλο ή τον σωστό συνδυασμό σημάτων. Μερικές φορές αυτό ισχύει. Αλλά συχνά η στρατηγική δεν είναι η κύρια αδυναμία. Ο trader είναι.

Ακόμα και ένα αξιοπρεπές σύστημα μπορεί να αποτύχει όταν κάποιος:

• μπαίνει πολύ αργά
• βγαίνει πολύ νωρίς
• παραλείπει έγκυρες ρυθμίσεις μετά από ήττες
• πολύ επιθετικά μεγέθη μετά από νίκες
• αλλαγές στους κανόνες κατά τη διάρκεια του εμπορίου
• αρνείται να αποδεχτεί την ακύρωση

Γι' αυτό το λόγο, ο backtesting και η δομημένη αναθεώρηση έχουν σημασία. Στις συναλλαγές στρατηγικών backtesting, η πραγματική αξία δεν είναι απλώς η μέτρηση της απόδοσης. Είναι μια διαδικασία διαχωρισμού από το συναίσθημα, έτσι ώστε ο trader να μπορεί να δει αν το πλεονέκτημα υπάρχει πραγματικά και αν είναι αυτός που το σπάει.

Πώς οι περισσότεροι έμποροι θα μπορούσαν να χάσουν λιγότερα χρήματα αμέσως

Η ταχύτερη βελτίωση για πολλούς επενδυτές δεν θα προερχόταν από καλύτερες προβλέψεις. Θα προερχόταν από καλύτερη συμπεριφορά.

Αυτό σημαίνει:

• ορισμός κινδύνου πριν από την είσοδο
• χρησιμοποιώντας μικρότερο μέγεθος
• μείωση της συχνότητας των συναλλαγών
• αποφάσεις καταγραφής σε ημερολόγιο
• γραφή ακύρωσης σαφώς
• διαδικασία αναθεώρησης ξεχωριστά από την PnL
• χρησιμοποιώντας δομημένη διαχείριση παραγγελιών
• αποφεύγοντας συναισθηματικά φορτισμένες συναλλαγές

Με άλλα λόγια, οι περισσότεροι traders δεν χρειάζονται πρώτα ένα έξυπνο μοντέλο αγοράς. Χρειάζονται λιγότερες διαρροές συμπεριφοράς.

Πώς να δημιουργήσετε μια διαδικασία συναλλαγών κατά της μεροληψίας

Μια διαδικασία που αντιστέκεται στα λάθη συμπεριφοράς συνήθως έχει μερικά κοινά χαρακτηριστικά.

Προκαθορισμένος κίνδυνος: Το μέγεθος της θέσης αποφασίζεται πριν από την συναλλαγή και δεν προσαρμόζεται συναισθηματικά μετά την είσοδο.

Σαφής ακύρωση: Ο έμπορος γνωρίζει ακριβώς τι κάνει τη ρύθμιση λανθασμένη.

Δομή εξόδου: Η αποκόμιση κερδών και η προστασία από τις απώλειες δεν αυτοσχεδιάζονται υπό πίεση.

Εμπορική καταγραφή: Ο έμπορος καταγράφει τη συλλογιστική του προτού το αποτέλεσμα αλλάξει στη μνήμη του.

Αναθεώρηση διαδικασίας: Οι καλές αποφάσεις ανταμείβονται ακόμα κι αν χάσουν. Οι κακές αποφάσεις επικρίνονται ακόμα κι αν κερδίσουν.

Μειωμένο ερέθισμα: Λιγότερος θόρυβος, λιγότερες απόψεις του πλήθους και λιγότερη αντιδραστική λήψη αποφάσεων.

Αυτό δεν είναι λαμπερό, αλλά είναι ακριβώς ο τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές γίνονται πιο συνεπείς. Οι αγορές είναι ήδη δύσκολες. Η ασυνέπεια συμπεριφοράς τις καθιστά πολύ πιο δύσκολες από όσο χρειάζεται.

Συμπέρασμα

Η απάντηση στο γιατί οι περισσότεροι έμποροι χάνουν χρήματα δεν είναι απλώς «επειδή το εμπόριο είναι δύσκολο».

Από την οπτική γωνία της συμπεριφορικής οικονομίας, οι περισσότεροι traders χάνουν επειδή εκτίθενται σε ένα σύστημα που μεγεθύνει τις προκαταλήψεις τους. Η αποστροφή προς την απώλεια τους κάνει να κρατούν τους ηττημένους και να μειώνουν τους νικητές. Η υπερβολική αυτοπεποίθηση τους κάνει να αναλαμβάνουν πάρα πολλά ρίσκα. Η προκατάληψη επιβεβαίωσης τους κρατά πιστούς σε αδύναμες θέσεις. Η συμπεριφορά αγέλης τους τραβάει σε συναλλαγές με πολύ κόσμο. Η προκατάληψη δράσης τους ωθεί να κάνουν συναλλαγές όταν η υπομονή θα ήταν πιο έξυπνη.

Με άλλα λόγια, η αγορά δεν δοκιμάζει μόνο τη γνώση. Δοκιμάζει την κρίση υπό πίεση.

Γι' αυτό η πραγματική βελτίωση συνήθως ξεκινά με τη συμπεριφορά πριν από την πρόβλεψη. Οι traders που επιβιώνουν δεν είναι απαραίτητα αυτοί με τα πιο σύνθετα μοντέλα. Συχνά είναι αυτοί που δημιουργούν διαδικασίες αρκετά ισχυρές ώστε να τους προστατεύουν από τα χειρότερα ένστικτά τους.

Συχνές Ερωτήσεις

Γιατί οι περισσότεροι έμποροι χάνουν χρήματα;

Οι περισσότεροι traders χάνουν χρήματα εξαιτίας ενός συνδυασμού κακής διαχείρισης κινδύνου, συμπεριφορικής προκατάληψης, συναισθηματικής λήψης αποφάσεων και ασυνεπούς εκτέλεσης, παρά μόνο λόγω έλλειψης πληροφοριών.

Τι εξηγεί η συμπεριφορική οικονομία στο εμπόριο;

Εξηγεί γιατί οι traders κάνουν παράλογες επιλογές υπό συνθήκες αβεβαιότητας, όπως η διατήρηση των χαμένων για πολύ καιρό, το κυνήγι κινήσεων, η υπερμεγέθης τοποθέτηση και η παρακολούθηση του πλήθους.

Ποιο είναι το μεγαλύτερο λάθος συμπεριφοράς που κάνουν οι traders;

Η αποστροφή προς την απώλεια είναι μία από τις μεγαλύτερες, επειδή αναγκάζει τους επενδυτές να αποφεύγουν την πραγματοποίηση ζημιών, ενώ παράλληλα κλειδώνουν τα κέρδη πολύ νωρίς.

Μπορεί μια καλή στρατηγική να αποτύχει εξαιτίας ψυχολογίας;?

Ναι. Ακόμα και οι ισχυρές στρατηγικές αποτυγχάνουν όταν οι traders αγνοούν τους κανόνες, αλλάζουν την εκτέλεση υπό πίεση ή αφήνουν το συναίσθημα να υπερισχύσει της διαδικασίας.

Γιατί η υπερβολική αυτοπεποίθηση βλάπτει τόσο πολύ τους traders;

Επειδή τους κάνει να πιστεύουν ότι οι πρόσφατες νίκες αποδεικνύουν διαρκή δεξιότητα, κάτι που συνήθως οδηγεί σε υπερβολικό μέγεθος, ασθενέστερη πειθαρχία και μεγαλύτερες απώλειες.

Πώς μπορούν οι έμποροι να μειώσουν τα λάθη συμπεριφοράς;

Μπορούν να χρησιμοποιούν προκαθορισμένους κανόνες κινδύνου, δομημένες εξόδους, καταγραφή συναλλαγών, ανασκοπήσεις διαδικασιών και χαμηλότερη έκθεση σε θόρυβο που προκαλείται από το πλήθος.